Werkkapitaal: Betekenis, Concept & Natuur - Uitgelegd!

Betekenis:

Werkkapitaal is in gewone zin het bedrag dat nodig is voor het voldoen aan de dagelijkse activiteiten van een onderneming.

Dit heeft te maken met kortlopende activa en kortlopende financieringsbronnen. Daarom gaat het over zowel activa als verplichtingen - in de zin van het beheer van het werkkapitaal is het het overschot van vlottende activa over kortlopende verplichtingen. In dit artikel bespreken we de verschillende aspecten van werkkapitaal.

Concept van werkkapitaal:

De fondsen die zijn belegd in vlottende activa worden genoemd als werkkapitaal. Het is het fonds dat nodig is om de dagelijkse activiteiten uit te voeren. Het circuleert in het bedrijf alsof het bloed circuleert in een levend lichaam. In het algemeen verwijst werkkapitaal naar de vlottende activa van een bedrijf die in de normale gang van zaken van de ene naar de andere vorm worden omgezet, dwz van contant geld naar inventaris, voorraad naar onderhanden werk (WIP), WIP naar afgewerkte producten, afgewerkte goederen naar vorderingen en van vorderingen op contanten.

Er zijn twee concepten met betrekking tot werkkapitaal:

(i) Bruto werkkapitaal en

(ii) Netwerkkapitaal.

Bruto werkkapitaal:

De optelsom van alle vlottende activa van een zakelijke onderneming wordt aangeduid als bruto werkkapitaal. Zo,

Bruto werkkapitaal = voorraden + debiteuren + vorderingen + contanten.

Netto werkkapitaal:

Het verschil tussen vlottende activa en kortlopende verplichtingen van een onderneming wordt het Netto werkkapitaal genoemd.

Vandaar,

Netto werkkapitaal = aandelen + debiteuren + vorderingen + contanten - crediteuren - schulden.

Aard van het werkkapitaal:

De aard van werkkapitaal is zoals hieronder besproken:

ik. Het wordt gebruikt voor de aankoop van grondstoffen, de betaling van lonen en uitgaven.

ii. Het verandert voortdurend van vorm om de zaken in beweging te houden.

iii. Werkkapitaal verbetert de liquiditeit, solvabiliteit, kredietwaardigheid en reputatie van de onderneming.

iv. Het genereert de elementen van de kosten namelijk: materialen, lonen en uitgaven.

v. Het stelt de onderneming in staat gebruik te maken van de contantkortingsfaciliteiten die door haar leveranciers worden aangeboden.

vi. Het helpt het moreel van bedrijfsleiders te verbeteren en hun efficiëntie bereikt het hoogste hoogtepunt.

vii. Het vergemakkelijkt uitbreidingsprogramma's van de onderneming en helpt bij het handhaven van de operationele efficiëntie van vaste activa.

Noodzaak van werkkapitaal:

Werkkapitaal speelt een cruciale rol in het bedrijfsleven. Dit kapitaal blijft geblokkeerd in grondstoffen, werk in uitvoering, afgewerkte producten en bij klanten.

De behoeften aan werkkapitaal zijn zoals hieronder weergegeven:

ik. Er is voldoende werkkapitaal nodig om een regelmatige toevoer van grondstoffen te behouden, wat op zijn beurt het productieproces vlotter laat verlopen.

ii. Werkkapitaal zorgt voor de regelmatige en tijdige betaling van lonen en salarissen, waardoor het moreel en de efficiëntie van werknemers worden verbeterd.

iii. Werkkapitaal is nodig voor het efficiënte gebruik van vaste activa.

iv. Om goodwill te verbeteren is een gezond werkkapitaal nodig. Het is noodzakelijk om een goede reputatie op te bouwen en betalingen aan crediteuren tijdig te doen.

v. Werkkapitaal helpt de mogelijkheid van onderkapitalisatie te voorkomen.

vi. Het is nodig om de voorraad grondstoffen op te pikken, zelfs tijdens economische depressie.

vii. Werkkapitaal is nodig om een eerlijke rente en rente in de tijd te betalen, wat het vertrouwen van de investeerders in het bedrijf vergroot.

Het belang van werkkapitaal:

Er wordt gezegd dat werkkapitaal de levensader is van een bedrijf. Elk bedrijf heeft fondsen nodig om zijn dagelijkse activiteiten te kunnen uitvoeren.

Het belang van werkkapitaal kan beter worden begrepen door het volgende:

ik. Het helpt de winstgevendheid van een onderneming te meten. Bij afwezigheid zou er geen productie of winst zijn.

ii. Zonder adequaat werkkapitaal kan een entiteit haar kortlopende schulden niet tijdig nakomen.

iii. Een bedrijf met een gezonde werkkapitaalpositie kan leningen gemakkelijk van de markt krijgen vanwege de hoge reputatie of goodwill.

iv. Voldoende werkkapitaal draagt bij aan het in stand houden van een ononderbroken stroom van productie door het leveren van grondstoffen en het betalen van lonen.

v. Een goed werkkapitaal helpt bij het handhaven van een optimaal niveau van investeringen in vlottende activa.

vi. Het verbetert de liquiditeit, solvabiliteit, kredietwaardigheid en reputatie van ondernemingen.

vii. Het biedt de nodige fondsen om onvoorziene onvoorziene gebeurtenissen te beantwoorden en helpt de onderneming om succesvol te zijn in tijden van crisis.

Classificatie van werkkapitaal:

Het werkkapitaal kan als volgt van verschillende typen zijn:

(a) Bruto werkkapitaal:

Bruto werkkapitaal verwijst naar het bedrag van de fondsen die zijn belegd in verschillende componenten van vlottende activa. Het bestaat uit grondstoffen, onderhanden werk, debiteuren, gereed product, etc.

(b) Netto werkkapitaal:

Het overschot van vlottende activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen staat bekend als netto werkkapitaal. Het belangrijkste doel hierbij is om de samenstelling en de omvang van de vlottende activa te leren die vereist zijn om aan de kortlopende verplichtingen te voldoen.

(c) Positief werkkapitaal:

Dit verwijst naar het overschot van vlottende activa over kortlopende schulden.

(d) Negatief werkkapitaal:

Negatief werkkapitaal verwijst naar het positieve verschil tussen kortlopende verplichtingen en vlottende activa.

(e) Permanent werkkapitaal:

Het minimumbedrag aan werkkapitaal dat zelfs tijdens het saaiste seizoen van het jaar vereist is, staat bekend als permanent werkkapitaal.

(f) Tijdelijk of variabel werkkapitaal:

Het vertegenwoordigt de extra lopende activa die op verschillende tijdstippen tijdens het bedrijfsjaar nodig zijn om te voldoen aan extra voorraden, extra contanten, enz.

Gesteld kan worden dat het permanente werkkapitaal het minimale bedrag vertegenwoordigt van de vlottende activa die gedurende het jaar vereist zijn voor normale productie, terwijl tijdelijk werkkapitaal het extra kapitaal is dat op verschillende tijdstippen van het jaar nodig is om de schommelingen in de productie als gevolg van seizoensverandering te financieren. Een bedrijf met een constante jaarlijkse productie zal ook constant permanent werkkapitaal hebben en alleen variabele werkkapitaalveranderingen als gevolg van productiewijzigingen als gevolg van seizoensveranderingen. (Zie figuur 7.1.)

Evenzo is een groeifirma het bedrijf met onbenutte capaciteit, maar de productie en exploitatie blijven natuurlijk groeien. Naarmate het productievolume in de loop van de tijd toeneemt, neemt ook het quantum van het permanente werkkapitaal toe. (Zie figuur 7.2.)