Credit: 5 verschillende soorten krediet (toegelicht met diagram)

Krediet is geen homogeen goed of bezit. Het is van verschillende soorten. Om de aard, omvang en complexiteit van kredieten en de problemen ervan beter te begrijpen, bekijken we de verschillende soorten kredieten. Er is geen unieke manier om krediet te classificeren. Het kan, en moet op meer dan één manier worden ingedeeld, elke manier is gespecialiseerd in slechts één aspect of dimensie van het krediet.

Daarom classificeren we het krediet vanuit vijf verschillende invalshoeken:

(een bron,

(b) eindgebruik,

(c) Gebruikers,

(d) Termijn en

(e) Kosten.

De kredietproblemen moeten vanuit elk van deze hoeken worden bestudeerd.

1. De bronnen van tegoeden:

In de hedendaagse Indiase economie wordt krediet verschaft door een grote verscheidenheid aan bronnen. Deze bronnen kunnen handig worden geclassificeerd zoals in figuur 2.1.

Elke bron kan verder worden onderverdeeld in verschillende subklassen. Hier presenteren we alleen een skeletafbeelding van hen.

2. Het eindgebruik van kredieten:

Echt krediet is een schaars goed. Daarom is de juiste verdeling tussen concurrerende gebruikers en gebruikers van groot belang voor het bereiken van de sociale doelstellingen die een samenleving voor zichzelf stelt. Krediet is vereist en wordt gebruikt, minder of meer, op alle gebieden van economische activiteit. We kunnen dus krediet classificeren aan de hand van het eindgebruik ervan door middel van belangrijke economische activiteiten. Dit wordt schematisch weergegeven in figuur 2.2. Dit vormt de basis voor het onderscheid tussen landbouwkrediet, industrieel krediet, exp.ort-krediet, enz.

De classificatie in figuur 2.2 is niet rigoureus en niet exhaustief. De categorieën zijn niet noodzakelijk wederzijds exclusief, of de grenzen ervan zijn duidelijk omschreven. Toch is een dergelijke globale classificatie essentieel voor het evalueren van de heersende kredietregelingen in het land en voor elke zinvolle kredietplanning. Dit komt omdat de kredietbehoeften, hun aard en de problemen van het organiseren van de kredietverlening waarschijnlijk verschillen van sector tot sector, afhankelijk van hun eigen structurele kenmerken.

De bovengenoemde sectoren van economische activiteit kunnen op verschillende manieren worden gecostraliseerd. Een cross-classificatie door de RBI voor het reguleren van de toewijzing van bankkrediet is die tussen de prioriteit en niet-prioritaire sectoren. Een andere cross-classificatie is dat tussen platteland-stedelijke kredieten. Het is gebaseerd op de locatie van economische activiteit. De categorieën plattelandskredieten en stedelijk krediet spreken voor zich.

De classificatie van het eindgebruik van kredieten is vooral belangrijk voor het evalueren van de kredietallocatie van een bepaalde bron. Dit is bijvoorbeeld met name van belang in het geval van commercieel bankkrediet, aangezien deze banken de grootste afzonderlijke bron van institutioneel krediet in India zijn. Voor een uitgebreide kredietplanning zal ook de classificatie van eindgebruik van niet-bancair institutioneel krediet van belang zijn. Deze kennis is echter slechts een eerste stap in de kredietplanning.

We moeten ook sociale criteria ontwikkelen voor een optimale kredietallocatie, de factoren kennen die verantwoordelijk zijn voor de heersende krediettoewijzing en de moeilijkheden identificeren die gepaard gaan met het wijzigen van deze toewijzing en de corrigerende maatregelen die nodig zijn voor de realisatie van de gewenste kredietallocatie.

3. De gebruikers van krediet:

De classificatie van krediet door zijn gebruikers is niet gebruikelijk. Maar deze dimensie van krediettoewijzing, vooral van de toewijzing van institutioneel krediet, is van groot maatschappelijk belang. De belangrijkste afgekondigde sociale doelstelling van de nationalisatie van grote commerciële banken was het heralloceren van bankkredieten ten gunste van de zwakkere delen van de gemeenschap. Dit soort sociale bezorgdheid heeft betrekking op gebruikers van bankkrediet en niet op de aard van het gebruik ervan.

4. De krediettermijn:

Nog een andere dimensie van het krediet is de tijdsduur waarvoor het wordt verlengd. De krediettermijn is belangrijk voor zowel de kredietnemer als de kredietgever. Een lener heeft krediet nodig voor verschillende doeleinden, waarvan sommige zichzelf gedurende een korte periode en een deel over een gemiddeld of een lange periode terugbetalen. De lening die een fabrikant heeft aangegaan om grondstoffen voor zijn producten te kopen, kan bijvoorbeeld normaal na een korte periode worden terugbetaald. De werkelijke tijdsduur hangt af van de tijdsduur van de productie - verkoopcyclus, dat wil zeggen de tijd die het kost om de grondstoffen tot afgewerkte producten te verwerken, ze te verkopen en de opbrengst van de verkoop te realiseren.

Aan de andere kant betaalt het krediet voor de installatie van een machine zich normaal gesproken terug over de verwachte levensduur van de machine. Stel dat dit leven 20 jaar is, wat een lange periode is door een gemeenschappelijke afrekening. Dan heeft de fabrikant een langetermijnkrediet nodig voor het kopen van de machine.

Evenzo heeft een landbouwer in de landbouw kortetermijnkrediet nodig voor het kopen van zaden en kunstmest voor een oogst en een langetermijnkrediet voor het maken van permanente verbeteringen aan land. De eerstgenoemde betaalt zich terug zodra het betreffende gewas is geoogst en verkocht. Het laatste zal zichzelf een lange tijd teruggeven zolang de verbetering voortduurt.

Van de kant van de geldschieters is ook de krediettermijn belangrijk. Voor financiële instellingen die fondsen werven door het uitgeven van hun eigen verplichtingen aan het publiek, is de bepalende factor de aard van hun verplichtingen; of het nu om kortlopende schulden of langlopende schulden gaat. Een commerciële bank werft bijvoorbeeld fondsen door verschillende soorten deposito's aan het publiek te verkopen. De meeste van deze deposito's zijn kortlopende schulden.

Alleen termijndeposito's met een looptijd van meer dan een jaar zijn verplichtingen op middellange termijn. Daarom geeft een dergelijke bank doorgaans de voorkeur aan kortetermijnvooruitgang. Aan de andere kant krijgen levensverzekeringsmaatschappijen langetermijnfondsen. De verzekeringspolissen die zij verkopen zijn over het algemeen voor lange periodes. Daarom kunnen ze het zich veroorloven om voor lange periodes te lenen.

Zij geven er ook de voorkeur aan om dit te doen om te zorgen voor stabiele rentebaten uit hun beleggingen en om de taak van herinvestering van fondsen tot een minimum te beperken. Deze taak zal veelvoudiger worden als verzekeringsmaatschappijen alleen kortetermijninvesteringen doen. Soortgelijke overwegingen houden verband met de verwachte tijdsduur van de financiële overschotten van te grote spenders en de credits die ze verwachten.

De financiële sector is een dienstverlenende sector. Haar raison d'être ligt in het onderhouden van de echte sector, die verantwoordelijk is voor de productie en distributie van echte goederen en diensten. Het echte systeem voor efficiënt werken vereist krediet van verschillende tijdsduren. Het financiële systeem moet zien hoe het het best aan deze behoeften kan voldoen zonder zijn eigen gezondheid in gevaar te brengen of die van het echte systeem dat het zou moeten dienen. Hiervoor bedenkt het financiële systeem manieren en middelen waarmee kortetermijnfondsen kunnen worden omgezet in langetermijnfondsen en omgekeerd.

We kunnen niet ingaan op de fijne kneepjes van alle financiële apparaten voor de bovengenoemde transformaties. Maar er moet een algemeen punt worden gemaakt. In financiële zaken is liquiditeit erg belangrijk. In zekere zin verwijst het naar het vermogen van een schuldenaar om zijn verplichtingen tijdig na te komen. Bijna altijd betekent dit dat hij in staat is contant te betalen, ongeacht zijn vermogenspositie. Dat wil zeggen, de liquiditeit van een debiteur is anders dan zijn solvabiliteit. Deze laatste houdt zich alleen bezig met de vraag of de vermogenswaarde van een debiteur, ongeacht of deze positief is of niet.

Het is mogelijk dat een debiteur een positieve nettowaarde heeft, maar niet al zijn activa kunnen perfect (of zelfs zeer) liquide zijn. Dit brengt ons in de tweede betekenis waarin de term liquiditeit wordt gebruikt. In die zin is liquiditeit het eigendom van een actief. Deze eigenschap verwijst naar het gemak waarmee een actief kan worden geconverteerd in contanten op aanvraag (of op korte termijn) zonder verlies van waarde. Kortom, de liquiditeit van een actief verwijst naar de mate van de encashability.

In die zin is geld perfect vloeibaar. Termijndeposito's van banken en kortetermijn verhandelbare activa zijn zeer liquide. Bedrijfsobligaties zijn, hoewel liquide, veel minder. Vandaar dat er behoefte is aan het incasseren van onvolkomen liquide activa voordat de verschuldigde betalingen kunnen worden gedaan. En dergelijke behoeften kunnen vaak optreden voor individuele eenheden als gevolg van onvoorziene ontwikkelingen.

Het financiële systeem biedt een mechanisme waarmee bepaalde soorten niet-financiële geldmiddelen (zoals rekeningen, obligaties, aandelen, enz.) In contanten kunnen worden omgezet. Het systeem doet dit via beurzen waar verhandelbare financiële activa openlijk worden gekocht en verkocht.

Het bestaan ​​van aandelenmarkten stelt schuldeisers in staat langerlopende leningen te verstrekken, zelfs als hun matchingverplichtingen van kortere looptijd zijn. In tijden van nood kunnen ze zich wenden tot de markt voor het voldoen aan hun behoefte aan contanten door de verkoop van sommige van hun niet-geldelijke activa.

Natuurlijk lopen ze het risico dat ze via dergelijke verkopen kapitaal verliezen. Maar het is beter dan niet in een positie te verkeren om hun verplichtingen na te komen om contant geld te betalen aan hun schuldeisers, of om de mogelijkheid te bieden hogere winsten te maken door langetermijnvooruitzichten / -investeringen voorbij te laten gaan. De efficiëntie en het succes van een financiële instelling hangt onder meer af van hoe goed het de dubbele overwegingen van liquiditeit en winstgevendheid kan combineren.

Termijnkrediet wordt meestal verdeeld in drie brede klassen:

(i) Kortetermijnkrediet,

(ii) Middellangetermijnkrediet, en

(iii) Langetermijnkrediet.

Kortlopend krediet is meestal voor een jaar of korter. (In de landbouw gaat dit zelfs tot 18 maanden.) Middelmatig krediet is voor meer dan een jaar, maar minder dan tien jaar. Langetermijnkrediet is dan tien jaar of langer. In de praktijk kunnen kredietnemers echter kortetermijnkredieten gebruiken voor het financieren van duurzame investeringen en langetermijnkredieten voor het voldoen aan de behoeften aan werkkapitaal. Want kortlopend krediet en langetermijnkrediet zijn geen waterdichte compartimenten.

Ze zijn allemaal liquide fondsen die op elke manier kunnen worden gebruikt, behalve dat het niet verstandig is langetermijnbeleggingen met kortetermijnkredieten te financieren. Maar er kan een vertraging in de ontvangst van langetermijnfondsen zijn. In de tussentijd kunnen kortlopende fondsen worden gebruikt voor langetermijninvesteringen. Vervolgens worden door voortdurende hernieuwingen van kortlopend krediet omgezet in virtuele langetermijnfondsen, hoewel de kredietnemer wel het risico loopt om het kortetermijnkrediet niet te verlengen.

5. De kosten van het krediet:

De kosten van het krediet is een andere dimensie van het krediet. Het varieert over een breed bereik voor verschillende klassen van leners en voor krediet uit verschillende bronnen. Er zijn geen harde en snelle regels voor het classificeren van krediet door kosten.

Volgend op algemeen gebruik, kunnen we alleen een brede drievoudige classificatie voorstellen:

(een goedkope,

(b) Beste, en

(c) Woedend.

Goedkoop, lief en woekerachtig zijn relatieve voorwaarden. Hun numerieke metingen in percentages per jaar kunnen niet voor alle situaties worden gespecificeerd. Twee complicerende omstandigheden zijn vooral opmerkelijk. Een daarvan is de premie voor elk risico van wanbetaling; de andere is de verwachte inflatie.

Genoteerde rentevoeten zijn brutotarieven die een voorziening bevatten voor zowel bovenop de zuivere rentevoet voor de lening. En de bepalingen voor de twee voornoemde factoren kunnen sterk variëren in de loop van de tijd, in de ruimte, en de omstandigheden die van toepassing zijn op lenen en uitlenen. Dan kan een element van woeker, klein of groot, ook aanwezig zijn, afhankelijk van de relatieve onderhandelingspositie van de geldschieter en de lener. .

Er zullen dus verschillende factoren moeten worden afgewogen voordat een bepaalde rentevoet wordt geclassificeerd als representatief voor goedkope, kostbare of woekerrisicokredietkosten. Maar een dergelijk oordeel is essentieel in elk ontwerp van kredietbeleid. Heel vaak proberen de monetaire autoriteiten beleidsdoelen te bereiken door de kosten van krediet te beïnvloeden door middel van beleidsinstrumenten waarover zij beschikken. We lezen dus over een bewust goedkoop geld- of geldbeleid.