Huidige verhouding: doel, verdiensten en componenten (met berekeningen)

Laten we een diepgaande studie maken van het doel, de componenten, de verdiensten, de beperkingen, het falen en de redenen voor het gebruik van de huidige ratio.

Doel en betekenis:

De normale huidige ratio wordt beschouwd als 2: 1. De reden voor het voorschrijven van de current ratio van '2 for 1' is dat alle huidige activa niet dezelfde liquiditeit hebben, of dat kort gezegd alle vlottende activa niet onmiddellijk kunnen worden geconverteerd. in contanten om een aantal redenen.

Debiteuren worden bijvoorbeeld mogelijk niet volledig gerealiseerd, of sommige schuldenaren hebben mogelijk meer tijd nodig om te betalen dan ze eerder hadden gedaan; Het aandeel kan niet zo snel voor contant geld worden verkocht als was verwacht; kredietverkopen kunnen hoger zijn dan de contante verkopen, enz.

Daarom moet, als de goodwill van het bedrijf moet worden gehandhaafd met betrekking tot de betaling van passiva, sommige voorzieningen worden getroffen omdat de verwachting niet altijd de moeite waard blijkt met betrekking tot de convertibiliteit van vlottende activa in contanten en natuurlijk een veiligheidsmarge altijd is verplicht.

Deze marge is volledig afhankelijk van de omstandigheden van het bedrijf, met name van de verkooppositie, dat is het percentage van de contante en kredietverkopen. Als goederen altijd voor geld worden verkocht, volstaat een kleine marge. Maar in het geval van kredietverkopen zal de marge moeten worden verhoogd. Daarom moet het bedrag van de vlottende activa hoger zijn dan het bedrag van de kortlopende verplichtingen.

De vraag naar een marge van vlottende activa van 100% ten opzichte van kortlopende verplichtingen is dus niets anders dan een voorzorgsmaatregel op basis van de praktische ervaring van de mogelijke inkrimping die mogelijk in de vastgoedwaarde van het bedrijf kan optreden. De andere logica voor het voorschrijven van de 2: 1 huidige ratio kan mogelijk worden toegeschreven aan het feit dat een overschot van vlottende activa in de onderneming als werkkapitaal zal blijven, zelfs als alle kortlopende schulden daardoor worden vereffend aan het einde van de boekhoudcyclus.

Soms wordt geconstateerd dat de Current Ratio van een bedrijf erg hoog is. Nu rijst de vraag of de genoemde hoge stroomverhouding betrouwbaar en betrouwbaar is of niet. Of een hoge Current Ratio betrouwbaar is of niet, hangt af van de samenstelling van de huidige activa en actuele verplichtingen.

We moeten niet vergeten dat een Current Ratio 'hoog' is als de relatie tussen Current Assets en Current Liabilities als respectievelijk teller en noemer zodanig is dat de resulterende ratio hoger wordt dan de normale Current Ratio van 2: 1. A ' hoge 'Current Ratio kan het resultaat zijn van ofwel een excessieve hoeveelheid van de huidige activa in verhouding tot de kortlopende verplichtingen of een te hoog bedrag aan kortlopende verplichtingen in verhouding tot de actuele activa.

Maar een 'hoge' Current Ratio zorgt niet voor een hogere liquiditeit tenzij deze wordt ondersteund door een hoge liquid ratio. Met andere woorden, als het volume van de voorraden hoger is dan de andere vloeibare component van de vlottende activa, dwz de schuldenaren en de liquide middelen, zal de liquiditeitspositie ongetwijfeld hieronder lijden en in dat geval kan de onderneming moeilijkheden ondervinden om haar kortlopende verplichtingen te betalen, zelfs als er is een 'hoge' Current Ratio.

De volgende illustratie maakt het principe duidelijk:

Uit het bovenstaande is vrij duidelijk dat, hoewel er een 'hoge' Current Ratio van 3: 1 is, het moeilijk wordt voor het bedrijf om zijn Current Liabilities of Rs te halen. 12.000. Aangezien de voorraden 81% van de totale vlottende activa vertegenwoordigen, die in karakter bewegen, zal een hoge stroomverhouding alleen significant zijn wanneer hetzelfde wordt ondersteund door een hoge vloeistofverhouding.

Componenten van stroomverhouding:

Huidige activa:

Een actief wordt als vlottende activa aangemerkt wanneer het wordt verworven om het te verkopen of te vervreemden nadat het een bepaald voordeel heeft verkregen via het productieproces of dat voortdurend van vorm verandert en bijdraagt tot transacties die plaatsvinden met de bedrijfsuitoefening, hoewel dergelijk actief gaat niet lang in dezelfde vorm door.

Zoals bijvoorbeeld contant geld wordt vaak gebruikt in ruil voor goederen of diensten of voor de terugbetaling van een bepaalde aansprakelijkheid, zeggen Creditor.

Evenzo wordt Debiteuren als contante plaats van contante waarde bij realisatie of voorraad-in-handel vervangen door contanten of Debiteuren bij de verkoop, de eerste bij contante verkopen en de laatste in geval van verkoop op krediet.

Ze zijn dus niet alleen van korte duur, maar veranderen ook van vorm en een type activa kan eenvoudig worden omgezet in een ander, bijvoorbeeld Cash. Contant geld kan worden omgezet in grondstoffen, grondstoffen in onderhanden werk, onderhanden werk in afgewerkte producten en afgewerkte producten in debiteuren in het geval van verkopen op krediet en in cash geldvorderingen. Dat is waarom ze ook worden gedefinieerd als circulerende activa.

De tijd die nodig is voor de uiteindelijke omzetting van een onderdeel van vlottende activa in contanten, wordt normaliter als één jaar of korter beschouwd. Tegenwoordig heeft dit concept een beetje verandering ondergaan. Het is niet essentieel dat vlottende activa altijd onmiddellijk in contanten worden omgezet.

Het kan ook worden verloren of verbruikt. Als bijvoorbeeld salarissen en lonen in contanten worden betaald, wordt een deel van contant geld verbruikt en creëert het geen actueel actief door directe transformatie.

Maar wanneer contanten worden ontvangen van Debiteuren, worden Debiteuren omgezet in Cash, Debiteuren hier worden niet geconsumeerd maar getransformeerd of liever geconverteerd. De omzettingsperiode wordt in dit geval gerekend als één bedrijfscyclus van het bedrijf in plaats van één jaar, bijvoorbeeld Debiteuren, Cash, Cash Equivalent (dwz Tijdelijke belegging van overtollige contanten), Bill Vorderingen, Voorraden, Vooruitbetaalde kosten enz.

De verschillende soorten vlottende activa zijn:

(i) Eindvoorraad:

Afsluiting van voorraden of voorraden zijn onder meer:

Grondstoffen, werk in uitvoering en gereed product. Het belangrijkste en belangrijkste is de basis voor de waardering van voorraden. We weten dat de waardering van voorraden op verschillende manieren kan plaatsvinden, namelijk FIFO, LIFO, eenvoudige gemiddelde, gewogen gemiddelde methode enz. De normale basis van waarderingen van voorraden is de kostprijs of marktprijs, afhankelijk van welke lager is.

(ii) Diverse Debiteuren:

Diverse Debiteuren, ook wel bekend als Boekschulden of Debiteuren, zijn de incasso van schulden die verschuldigd zijn door de klanten. Het bedrag aan debiteuren dat aan de activazijde van de balans wordt getoond, moet worden gepresenteerd na aftrek van het bedrag aan oninbaarheidsschulden, voorziening voor dubieuze debiteuren en ook voorziening voor korting op debiteuren (die is toegestaan voor prompte betaling op goede debiteuren).

(iii) Bills Receivable:

Bills Receivable is een instrument dat door een klant wordt opgesteld om het verschuldigde bedrag te betalen, hetzij op een specifieke datum, hetzij op aanvraag. Het bedrag van een dergelijke rekening wordt weergegeven als een actief aan de activazijde van de balans tegen zijn nominale waarde. Dat wil zeggen, als een rente is inbegrepen bij het bedrag van de factuurwaarde (in het geval van vernieuwing van de factuur), moet hetzelfde worden afgetrokken.

(iv) Vooruitbetaalde uitgaven:

Vooruitbetaalde kosten is een ander item van het vlottende actief dat aan de activazijde van de balans staat. Het zijn de voorschotbetalingen op korte termijn voor het volgende jaar en hetzelfde zal worden overgeboekt naar de uitgavenrekening voor het volgende jaar. Een dergelijk bedrag wordt berekend op basis van de resterende periode.

(v) Cash bij Bank:

Het bedrag dat bij de bank ligt, is ook een post van vlottende activa. Het mag geen rekening houden met de vaste stortingen die de firma eventueel heeft gedaan. In feite vertegenwoordigt de lopende rekening van de onderneming het bedrag aan liquide middelen dat als een actief aan de actiefzijde van de balans wordt getoond.

(vi) Cash in hand:

Dit is het meest liquide bedrag dat een onderneming in handen heeft en wordt weergegeven als een actief aan de activazijde van de balans.

(vii) Kortlopende leningen en voorschotten Geld- en kasequivalenten:

In het bijzonder wordt het tijdelijk surplusfonds van het bedrijf belegd in externe effecten in de vorm van kortetermijnleningen en beleggingen die aan de activazijde van de balans verschijnen. Maar de waarderingsbasis voor dergelijke beleggingen is: Kostprijs of marktprijs, afhankelijk van welke het laagste is, zoals voorraden. Hiertoe moet de winst of het verlies bij het realiseren van dergelijke investeringen dienovereenkomstig worden aangepast.

Lopende verplichtingen:

Kortlopende verplichtingen zijn schulden die binnen een korte periode kunnen worden terugbetaald of geliquideerd door het gebruik van (i) bestaande middelen van vlottende activa; of (ii) door het creëren van vergelijkbare kortlopende verplichtingen. De betreffende korte periode wordt gebruikt om te verwijzen naar een periode van maximaal een jaar vanaf de balansdatum of binnen een bedrijfscyclus van het bedrijf, zoals vlottende activa.

Meestal worden de huidige viabilities gecreëerd met het oog op de productiecyclus, bijv. Diverse crediteuren, te betalen rekeningen, uitstaande kosten, zoals uitstaande lonen, salarissen, commissies enz. Inclusief verschillende soorten openstaande belastingen.

Het is interessant om op te merken dat er andere kortlopende verplichtingen zijn die direct verband houden met de productiecyclus, maar gerelateerd zijn aan het bedrijfsleven, bijv. Termijnbetaling in het geval van activa verworven op huuraankoop en op afbetalingbasis.

Dus de huidige verplichtingen betekenen en omvatten:

(i) handelscrediteuren;

(ii) Facturen te betalen;

(iii) openstaande kosten;

(iv) Voorziening voor belastingplichtigen;

(v) Bank Overdraft;

(vi) Voorgesteld dividend;

(vii) Uitgestelde inkomsten en voorschotten van klanten.

Verdiensten van de huidige verhouding:

Current Ratio heeft de volgende voordelen:

(a) Een hoge Current Ratio neemt gewoonlijk geen risico's om aan de huidige verplichtingen te voldoen. Het helpt ook om het risico / verlies te dekken dat kan optreden voor de plotselinge inkrimping van de waarde van niet-contante lopende activa.

(b) Het veronderstelt ook een veiligheidsmarge tegen onvoorziene activiteiten die resulteren in een verlies van waarde bij de realisatie van activa, dwz een stabiele cashflow handhaven.

(c) Aangezien de normale Current Ratio 2: 1 is, dat wil zeggen dat na het betalen van de kortlopende verplichtingen een bepaald bedrag van de vlottende activa in de onderneming aanwezig blijft als werkkapitaal.

(d) Het meet ongetwijfeld de kortetermijnliquiditeitspositie van een onderneming die de analist, beleggers en crediteuren helpt de liquiditeitspositie te begrijpen.

Beperkingen van de huidige verhouding:

Ongetwijfeld helpt Current Ratio ons om de kortetermijnliquiditeitspositie van een onderneming te beoordelen. Hoewel het handig is om de liquiditeitspositie te meten, is het niet vrij van obstakels.

(i) Ruitverband.

(ii) Ruwe verhouding - Blijkbaar helpt het, maar het is niet zo betrouwbaar omdat het de hoeveelheid actuele activa vergt en niet de kwaliteit.

(iii) Deze ratio kan de toekomstige kasinstroom en kasuitstroom niet voorspellen.

(iv) Deze verhouding kan de dynamische positie van de liquiditeit van een onderneming niet voorspellen, aangezien deze wordt berekend in een bepaalde tijdsperiode.

Falen van de huidige ratio om toekomstige liquiditeitsposities te voorspellen:

De volgende punten worden aanbevolen:

(a) De feitelijke liquiditeitspositie van een onderneming is hoofdzakelijk afhankelijk van toekomstige kasstromen dan van de huidige kasstroom.

(b) (Net) Werkkapitaal heeft geen invloed op toekomstige kasstromen.

(d) Een juist gebruik van vlottende activa is door het management vereist voor het maximaliseren van het voordeel van de onderneming dan om voldoende liquiditeit te behouden.

(e) Management is meer geïnteresseerd in de verwachte / toekomstige kasstroom dan de huidige ratio.

Redenen voor het gebruik van de huidige ratio:

Zelfs de Current Ratio is niet vrij van haken en ogen; het wordt gebruikt door de financieel analist voor het volgende:

(a) Het is heel gemakkelijk te begrijpen en gemakkelijk te berekenen.

(b) Het werpt licht op de overtollige liquide middelen om te voldoen aan onvoorziene onvoorziene omstandigheden.

(d) Bruto visie op liquiditeitspositie kan ongetwijfeld worden begrepen uit Current Ratio.

In de praktijk meet Current Ratio de kortetermijnliquiditeit of beoordeelt de liquiditeitspositie van een onderneming. Deze ratio geeft weer hoeveel bedrag van de huidige activa beschikbaar is voor elke roepie van de huidige aansprakelijkheid.

Afbeelding 1:

Afbeelding 2:

De huidige ratio van een bedrijf is 2: 1. Geef aan welke van de volgende de ratio zou verbeteren, verminderen of niet wijzigen:

(a) Terugbetaling van een lopende verplichting

(b) Goederen kopen met contant geld

(d) Verkoop van goederen Rs. 11.000 (kosten Rs. 10.000)

(e) Betaling van het dividend.

Oplossing:

(a) Verbeteren;

(b) Geen verandering;

(d) Verbeteren;

(e) Verkleinen.

Afbeelding 3:

Bereken de stroomverhouding van:

Werkkapitaal Rs. 30.000; Totale schulden (inclusief kortlopende schulden) Rs. 65.000; Langlopende schulden Rs. 50.000.

Oplossing:

Kortlopende verplichtingen = totale schulden - langlopende aansprakelijkheid

= Rs. 65.000 - Rs. 50.000

= Rs. 15.000

Huidige activa = werkkapitaal + huidige aansprakelijkheid

= Rs. 30.000 + Rs. 15.000

= Rs. 40.000

. ^. . Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities = Rs. 45.000 / Rs. 15.000 = 3: 1

Afbeelding 4:

Bereken de stroomverhouding van:

Voorraad Rs. 20.000; Vooruitbetaalde kosten Rs. 5000; Werkkapitaal Rs. 60.000; Liquid Assets Rs. 75.000.

Oplossing:

Huidige activa = liquide activa + voorraad + vooruitbetaalde kosten

= Rs. 75.000 + Rs. 20.000 + Rs. 5000

= Rs. 1, 00, 000

Kortlopende verplichtingen = vlottende activa - werkkapitaal

= Rs. 1, 00, 000 - Rs. 60.000

= Rs. 40.000

. ^. . Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities = Rs. 30.000 / Rs. 40.000 = 2, 5: 1

Afbeelding 5:

Bereken de stroomverhouding van:

Totale activa Rs. 55.000; Capital Employed Rs. 50.000;

Vaste activa Rs. 25.000 (er waren geen langlopende effecten).

Oplossing:

Huidige activa = totale activa - vaste activa

= Rs. 55.000 - Rs. 25.000

= Rs. 30.000

Kortlopende verplichtingen = Totaal activa - aangewend kapitaal

= Rs. 55.000 - Rs. 50.000

= Rs. 5000

. ^. . Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities = Rs. 30.000 / Rs. 5.000 Afbeelding 6: 1

Afbeelding 6:

Berekenen:

(a) Anindita Ltd. heeft een Current Ratio van 4, 5: 1 en een Quick Ratio van 3: 1. Als blijkt dat de hoeveelheid voorraad Rs is. 72.000, ontdek de totale actuele activa en de totale huidige verplichtingen.

(b) Huidige verhouding is 2, 5: 1. Werkkapitaal Rs. 60.000

Bereken het bedrag van (i) huidige activa; (ii) Lopende verplichtingen.

Huidige activa zijn Rs. 1, 00, 000.

Lopende verplichtingen Rs. 40.000.

Bereken de waarde van Stock.

Oplossing:

(a) Voorraad = Huidige verhouding - Snelle verhouding

Rs. 72.000 = 4, 5 - 3, 0 Rs. 72.000 = 1, 5

. ^. . 1 (actuele verplichtingen) = Rs. 72.000 / 1.5 = Rs. 48.000

. ^. . Huidige activa = Rs. 48.000 x 4.5 = Rs. 2, 16, 000

(b) De huidige ratio is 2, 5, dwz als de huidige activa 2, 5 bedragen, zullen de huidige verplichtingen 1 zijn.

Werkkapitaal = (2, 5 - 1, 0) = 1, 5, wat gelijk is aan Rs. 60.000