Effect van standaard kredietwijziging op het verkoopvolume
Laten we een diepgaand onderzoek doen naar het effect van standaardwijzigingen op het verkoopvolume.
Als de kredietstandaard verandert, zal er een overeenkomstige verandering in het verkoopvolume zijn, dat wil zeggen dat als de kredietnormen worden aangescherpt, de verkoop naar verwachting zal afnemen en, in het tegenovergestelde geval, dat wil zeggen, als de kredietstandaarden versoepeld zijn, het verkoopvolume zal naar verwachting toenemen.
Het omzetvolume wordt dus beïnvloed door de kredietstandaard van een bedrijf.
De volgende illustratie illustreert het principe duidelijk:
Afbeelding 1:
Huidige verkoopprijs Rs. 20 per eenheid.
Huidige verkoop in eenheden, alle kredieten van 60.000 eenheden.
Variabele kosten per eenheid Rs. 12
Gemiddelde kosten per eenheid zijn Rs. 16 (op een verkoopvolume van 60.000 eenheden).
[Verschil tussen de gemiddelde kosten per eenheid en de variabele kosten per eenheid (di, Rs. 16 - Rs. 12) = Rs. 4 vertegenwoordigt de bijdrage van elk van de 60.000 eenheden in de richting van de vaste kosten. Dus de totale vaste kosten worden Rs. 60.000 x 2 = Rs. 1, 20, 000.]
Gemiddelde verzamelperiode, zeg 30 dagen. Het bedrijf wil de kredietstandaard waarvan de verkoop naar verwachting met 15% zal toenemen, versoepelen en de gemiddelde inningsperiode wordt met 15 dagen verhoogd zonder dat er echter sprake is van dubieuze debiteurenverliezen. (Toename van incassokosten kan worden genegeerd.)
Vereist rendement op investering is 15%.
Stel voor of het bedrijf de bestaande kredietstandaard zou moeten versoepelen of niet.
Oplossing:
Of de kredietstandaard relevant moet zijn hangt af van:
(i) Bijkomende winst op verkopen, en
(ii) Kosten van incrementele investeringen in recupereerbare rekeningen.
Met andere woorden, als de extra winst op de verkoop hoger is dan de kosten van de incrementele investering in de recupereerbaarheid van de rekeningen, kan het genoemde voorstel worden aanvaard; hetzelfde moet in het andere geval worden afgewezen.
(i) Extra winst te koop:
Het kan op de volgende manier worden vastgesteld:
(a) door langere benadering; en
(b) door een kortere benadering,
(a) Langere aanpak:
Op basis van deze benadering worden de kosten en winst op bestaande verkopen en voorgestelde verkopen bepaald en wordt het verschil in winst behandeld als bijkomende winst.
Hetzelfde kan worden vastgesteld als:
(b) Kortere aanpak:
Volgens deze methode stijgt de winst op verkopen met dat bedrag dat gelijk is aan het product van de extra verkochte eenheid en de extra winst per eenheid. In de bovenstaande illustratie bestaan de kosten van de extra eenheid dus alleen uit variabele kosten, omdat de vaste kosten al zijn geabsorbeerd door het bestaande niveau van de output.
Aangezien de verwachte toename van het verkoopvolume 15% bedraagt, ofwel 69.000 eenheden, is de marginale winst per eenheid het verschil tussen de verkoopprijs per eenheid en de marginale / variabele kosten per eenheid, zijnde Rs. 8 (dat wil zeggen Rs. 20 - Rs. 12). Dus de totale extra winst is 9.000 eenheden x Rs. 8 = Rs. 72.000.
(ii) Kosten van incrementele belegging in debiteuren:
De tweede methode om de kredietstandaard te versoepelen, is de kostprijs van de incrementele belegging in vorderingen die kan worden vastgesteld door het verschil te nemen tussen de kostprijs van het dragen van de debiteuren vóór, en ook nadat het voorgestelde voorstel in kredietstandaarden in aanmerking is genomen.
Hetzelfde kan op de volgende manier worden berekend:
Proces I:
Proces II:
Proces III:
Kosten van marginale beleggingen in debiteuren
= Gemiddelde investering met voorgesteld plan - Gemiddelde investering in bestaande plannen
= Rs. 1, 03, 500 - Rs. 60.000
= Rs. 43.500
Met andere woorden, de extra kosten van Rs. 43.500 is de kostprijs van marginale beleggingen in debiteuren.
Dus, vereiste rendementinvesteringen
= Rs. 43.500 x 15/100
= Rs. 6525
Uit het bovenstaande wordt glashelder dat de extra winst op verhoogde tarieven (dwz Rs. 72.000) meer is dan deze kosten van dergelijke incrementele investeringen in debiteuren (dwz Rs. 6.525) als gevolg van versoepeling van de kredietstandaard. Daarom is het gerechtvaardigd.
