Werkkapitaal: management van werkkapitaal (4 componenten)

Werkkapitaal verwijst naar de middelen die nodig zijn om aan de dagelijkse verplichtingen van de bedrijfsactiviteiten te voldoen. Vandaar dat werkkapitaal het levensbloed van een onderneming is. Het blijft een feit dat het werkkapitaal het ondernemingswiel in stand houdt. Werkkapitaal moet daarom op een adequaat niveau worden gehandhaafd.

De reden dat zowel buitensporige als inadequate werkkapitalen schadelijk zijn voor een onderneming. Als de huidige activa bijvoorbeeld niet toereikend zijn om aan de kortlopende verplichtingen te voldoen, zal dit blijken uit de liquiditeitspositie van de onderneming. In het geval dat de huidige activa in buitensporig volume zijn, zal de winstgevendheid van het bedrijf negatief worden beïnvloed doordat sommige activa niet actief zijn. Beheer van werkkapitaal betekent het beheren van verschillende componenten van vlottende activa en kortlopende verplichtingen.

Hetzelfde wordt hier besproken onder:

1. Beheer van contanten:

Elke onderneming, ongeacht haar omvang, heeft een bepaalde hoeveelheid geld nodig om haar dagelijkse verplichtingen na te komen. Vandaar dat de onderneming zorgvuldig moet beslissen hoeveel ze in contanten moet dragen. Het beheer van contant geld is gericht op het vinden van een goed evenwicht tussen twee tegenstrijdige doelstellingen om te voldoen aan de behoeften aan contante uitbetaling en het minimaliseren van de hoeveelheid die als een kassaldo is opgesloten.

Voor dit doel heeft cash management betrekking op de volgende vier problemen:

1. Het controleren van het niveau van geld

2. Het beheersen van de instroom van contanten

3. Regelende uitstromen van geld

4. Optimaal gebruik van overtollige contanten

2. Beheer van inventaris:

Voorraden hebben betrekking op grondstof, onderhanden werk en gereed product. Deze vormen een belangrijk deel, ongeveer 60% van de totale vlottende activa. Er zijn drie belangrijke motieven voor het houden van inventarissen in een bedrijf, namelijk transactiemotief, voorzorgmotief en speculatief motief. Maar het houden van voorraden houdt kosten in, dus bestel- en transportkosten.

Daarom moeten voorraden op een optimale grootte worden bijgehouden. Voorraadbeheer is een wisselwerking tussen de kosten van verwerving en kosten van het houden van voorraden. Van de verschillende modellen die zijn ontwikkeld voor het beheren van voorraden, is het veelgebruikte model het Economic Ordering Quantity (EOQ) -model op basis van het Cash Management-model van Baumol. Het andere model voor voorraadbeheer is ABC-analyse, ook bekend als CTE, namelijk Controle door belang en Uitzondering. Deze methode controleert dure voorraaditems beter dan goedkopere artikelen.

3. Beheer van debiteuren:

Debiteuren vertegenwoordigen de hoeveelheid goederen die op krediet worden verkocht met het oog op het vergroten van het verkoopvolume. Debiteuren vormen een groot deel van de vlottende activa. Volgens de studie van de Frederation of Indian Chamber of Commerce and Industry (FICCI) van 417 ondernemingen waren de handelsvorderingen op totale activa, vlottende activa en verkopen gemiddeld respectievelijk 17%, 30% en 15%.

Het hoofddoel van het bijhouden van debiteuren is het realiseren van omzetgroei, het vergroten van de winst en het voldoen aan concurrentie. Net als voorraden houdt het aanhouden van debiteuren ook bepaalde kosten in, zoals kapitaalkosten, administratieve kosten, incassokosten en nalatigheidskosten, dat wil zeggen dubieuze debiteuren.

De omvang van de debiteuren is afhankelijk van het niveau van de verkopen, het kredietbeleid, de voorwaarden van de tirade, de efficiëntie van de inning, enz. Een grotere omvang van debiteuren verhoogt de winstgevendheid en vermindert de liquiditeit en omgekeerd. Daarom moeten debiteuren op een optimale grootte worden bijgehouden. De optimale omvang van debiteuren vindt plaats op een punt dat er een "trade-off" is tussen winstgevendheid en liquiditeit. Dit is afgebeeld in figuur 25.4.

4. Beheer van crediteurenadministratie:

Schulden zijn gewoon omgekeerd aan debiteuren. Schulden die ontstaan ​​door kredietaankoop ontstaan. Dit verwijst naar het uitlenen van goederen en voorraden aan de koper. Dit wordt ook wel 'buy-now, pay-later' genoemd. Het onderliggende doel van crediteuren is om het betalingsproces zoveel mogelijk te vertragen.

Er moet echter worden opgemerkt dat de besparing van rentekosten moet worden gecompenseerd met verlies van kredietwaardigheid van de onderneming. De onderneming moet er daarom voor zorgen dat de betalingen aan de schuldeisers worden gedaan binnen de gestelde termijnen na het verkrijgen van de best mogelijke kredietvoorwaarden.

De meest opvallende punten die moeten worden opgemerkt bij effectief beheer van crediteuren zijn:

een. Verkrijg de gunstigste kredietvoorwaarden bij de geldende kredietpraktijk.

b. Voer betalingen uit op de vervaldag of op de vervaldata.

c. Blijf op de hoogte van eerdere contacten met de leveranciers.

d. Vermijd de neiging om schulden om te buigen.

e. Geef volledige informatie aan de leveranciers.

f. Houd de incidentie van delinquentie constant in de gaten.