Saving Function: Meaning, Determinants and Paradox of Thrift
Sparen wordt gedefinieerd als het verschil tussen besteedbaar inkomen en consumptie: S = YC, waarbij S spaart, Y is inkomen en С is consumptie.
Inhoud
1. Betekenis van de spaarfunctie
2. Determinanten van besparingen
3. De paradox van de zintuigen
1. Betekenis van de opslagfunctie:
Sparen wordt gedefinieerd als het verschil tussen besteedbaar inkomen en consumptie: S = YC, waarbij S spaart, Y is inkomen en С is consumptie.
Het niveau van sparen hangt dus af van het niveau van het inkomen. Dit wordt geïllustreerd in Tabel 1.
Kolom (3) van de tabel laat zien dat wanneer het inkomen nul of zeer laag is, mensen verdwijnen (minus Rs 20 crores of Rs 10 crores). Ze moeten consumeren zelfs als ze niet verdienen of hun consumptieve bestedingen (Rs 70 crores) is meer dan hun inkomen (Rs 60 crores).
Wanneer het inkomen (Rs 20 crores) gelijk is aan de consumptieve bestedingen (Rs 120 crores), zijn de besparingen nul. Naarmate het inkomen verder stijgt met Rs 60 crores, nemen hun spaargelden met Rs 10 crores toe. Het laat zien dat naarmate het inkomen toeneemt, de besparingen ook toenemen, maar minder dan verhoudingsgewijs.
Deze relatie tussen sparen en inkomen wordt de neiging om te sparen of de spaarfunctie genoemd. Het wordt voorgesteld als S = f (Y). De opslagfunctie geeft dus een functionele relatie tussen S en Y aan, waarbij S de afhankelijke is en Y de onafhankelijke variabele, dat wil zeggen S wordt bepaald door Y.
Deze relatie is gebaseerd op de aanname dat "andere dingen gelijk zijn", wat betekent dat alle invloeden op spaartegoeden constant worden gehouden en dat inkomsten en besparingen met een constant bedrag stijgen, dat wil zeggen dat het inkomen stijgt met Rs 60 crores en besparing met Rs 10 crores, zoals getoond in Tabel 1.
De neiging tot sparencurve wordt getoond in Fig. 1, waarbij inkomen wordt genomen op de horizontale as en wordt bespaard op de verticale as. De gehele S-curve met een bepaalde positie en helling is de neiging om de curve op te slaan. De figuur laat zien dat onder punt Y besparingen negatief zijn omdat mensen het niet doen. Bij Y zijn besparingen nul. Boven Y neemt de besparing toe met de stijging van het inkomen. De S-curve is lineair (rechte lijn) omdat de stijging van inkomsten en besparingen constant is (respectievelijk Rs 60 crores en Rs 10 crores).
De neiging om te sparen is van twee soorten: de gemiddelde neiging om te sparen en de marginale neiging om te sparen, die we hieronder zullen toelichten.
De gemiddelde neiging om te besparen (APS):
De APS is de verhouding tussen sparen en inkomen. Het wordt gevonden door het sparen door inkomen te delen, of APS = S / Y. Het vertelt ons over het aandeel van elk inkomensniveau dat mensen zullen besparen, dat wil zeggen, ze zullen niet aan de consumptie spenderen. In tabel 1 bij een inkomensniveau van Rs 180 crores bijvoorbeeld, bedragen de consumptieve bestedingen Rs 170 crores en zijn de besparingen Rs 10 crores.
De APS is 0, 06, wat betekent dat mensen 6 procent van hun inkomen sparen, zoals weergegeven in kolom (4) van de tabel. Opgemerkt moet worden dat naarmate het inkomen toeneemt, de gemiddelde consumptiegraad (APQ daalt van 0, 94 naar 0, 92), maar APS stijgt van 0, 06 naar 0, 08.
Schematisch gezien is de APS een willekeurig punt op de S-curve. In figuur 2 meet punt S de APS van de S-curve die S 1 Y 1 / OY 1 is .
De marginale neiging tot besparen (MPS):
De MPS is de verhouding tussen de verandering in sparen en de verandering in inkomen. Het kan ook worden gedefinieerd als de veranderingssnelheid in APS naarmate het inkomen verandert. Het kan gevonden worden door een verandering in sparen te delen door een verandering in inkomen, dat wil zeggen,
Diagrammatisch wordt de MPS gemeten door de helling of helling van de S-curve op een punt of over een klein bereik. Dit wordt getoond in Fig. 3 door AB / BC, waarbij AB de verandering in opslaan is
Dus APS en MPS zijn twee verschillende concepten. De AOS relateert totale besparing aan het totale inkomen. Aan de andere kant relateert de MPS een verandering in sparen tot een verandering in inkomen.
2. Determinanten van besparingen:
Besparingen zijn afhankelijk van de wil om te sparen, energie te sparen en voorzieningen om te sparen.
Deze drie determinanten van besparingen worden besproken als onder:
(a) Will to Save:
Een deel van het inkomen kan alleen worden bespaard als een persoon de wil heeft om te sparen. Niets kan door een persoon worden opgeslagen, als hij niet wil opslaan.
Dit hangt op zijn beurt af van de volgende factoren:
1. Gezinsafhankelijkheid:
Het is de natuurlijke liefde en genegenheid voor het gezin waarvoor mensen sparen. Iedereen heeft enige genegenheid voor zijn kinderen en familieleden. Om ze te laten genieten van het leven en hun toekomstperspectief te verbeteren, verdient hij meer en bespaart hij meer. Hij wil meer eigendommen voor hen achterlaten. Om dit alles, moet hij de wil hebben om te redden.
2. Voorzorg:
Noodzaak van geld kan op elk moment in de toekomst ontstaan. Dus mensen houden geld of rijkdom met hen. Mensen redden om te zorgen voor ouderdom, ziekte, ongelukken en onvoorziene behoeften en noodsituaties, etc. Daarom wil iedereen als voorzorgsmaatregel opslaan tegen toekomstige onvoorziene behoeften.
3. Levensstandaard:
Een persoon kan zijn levensstandaard willen verhogen, wat alleen kan worden bereikt door spaargeld uit zijn huidige inkomen.
4. Verziendheid:
Toekomst is altijd onzeker. Een verziend persoon wil voorzieningen treffen voor het onderwijs, het huwelijk enz. Van zijn kinderen. Hij wil zijn oude dag veilig stellen. Dit alles kan worden gedaan door besparingen in de huidige tijd.
5. Berekeningsgeest:
Bepaalde personen hebben een berekenende geest en willen hun toekomstige inkomen verhogen. Daarom sparen ze uit hun huidige inkomen om in de toekomst meer te verdienen door het gespaarde bedrag te investeren.
6. Enterprise:
Personen die zaken doen of zaken doen, willen profiteren van fluctuaties in de rentevoet. Ze besparen meer als ze in de nabije toekomst een rentestijging verwachten. Soms worden besparingen gedaan om een nieuw bedrijf te starten of om het bestaande uit te breiden.
7. Onafhankelijk:
Elke man wil onafhankelijk of economisch onafhankelijk zijn. Hij wil van niemand lenen voor het geval hij in de toekomst geld nodig heeft. Hij redt daarom zijn huidige inkomen.
8. Sociale status:
Alleen rijke personen worden gerespecteerd in de huidige samenleving. Iedereen wil genieten van een hogere sociale status. Het versterkt de wil om te sparen.
9. Gierigheid:
Er zijn mensen die sparen zonder een specifiek doel. Vrekere personen redden alleen om hun verlangen naar rijkdom te bevredigen.
(b) Macht om te sparen:
De mogelijkheid om te sparen verwijst naar de opslagcapaciteit. Het betekent wat er overblijft na het halen van de consumptieve bestedingen uit het huidige inkomen. Ondanks zijn bereidheid om te redden, kan een mens niet redden, als hij niet de macht heeft om te redden. Nadat hij voor zijn consumptieve bestedingen heeft gezorgd, is er meer geld over als hij meer geld bij zich heeft.
Dus de macht om te sparen hangt af van zowel de niveaus van inkomen en consumptie. Een persoon kan sparen als zijn inkomen het verbruik overschrijdt. Als de kloof tussen inkomen en consumptie groter is, zal het vermogen om te sparen toenemen. De mogelijkheid om te sparen kan alleen worden verhoogd door het inkomen te verhogen, omdat er minder kans is dat de consumptieve bestedingen worden verlaagd.
Daarom is de macht om te sparen van de mensen in een land afhankelijk van hun inkomen of factoren die van invloed zijn op hun inkomen.
De volgende factoren bepalen het vermogen om te sparen:
1. Omvang van het nationaal inkomen:
In de eerste plaats hangt de macht om te sparen van de mensen af van het nationale inkomen van het land. Hoe hoger het nationale inkomen, hoe groter de macht om te sparen. Het lage nationale inkomen is de belangrijkste reden voor het lage vermogen om te sparen in India.
2. Natuurlijke hulpbronnen:
De economische omstandigheden en het inkomen van een land zijn afhankelijk van de natuurlijke hulpbronnen, dat wil zeggen de beschikbaarheid van land, water, mineralen, enz. Het grotere gebruik van deze natuurlijke hulpbronnen helpt bij het verhogen van de productie. Het verhoogt het inkomen waardoor het vermogen om te sparen verder toeneemt. Opgemerkt moet echter worden dat alleen de beschikbaarheid van natuurlijke hulpbronnen niet tot besparing leidt als deze middelen niet op de juiste manier worden gebruikt. India is rijk aan natuurlijke hulpbronnen, maar het vermogen om te sparen is erg laag omdat we deze bronnen niet op een winstgevende manier gebruiken.
3. Handel:
Zowel binnenlandse als buitenlandse handel beïnvloedt het inkomen en het vermogen om te sparen. Inkomsten nemen toe met de ontwikkeling van de interne en buitenlandse handel, die op hun beurt de macht om te sparen vergroot.
4. Industriële ontwikkeling:
Industriële ontwikkeling vergroot de macht om te sparen door de toename van het inkomen.
5. Landbouwontwikkeling:
In landen als India, waar landbouw de belangrijkste bezigheid is, hangt de macht om te sparen ook af van de ontwikkeling van de landbouw. Agrarische ontwikkeling verhoogt het inkomen, wat resulteert in een toename van het vermogen om te sparen.
6. Efficiëntie van de arbeid:
Een efficiënte arbeid in een land helpt bij het verhogen van de productie, wat resulteert in een toename van het inkomen. Het geeft op zijn beurt aanleiding tot de macht om te sparen. Een minder efficiënte arbeid bewijst een belemmering in de manier van sparen.
7. Verdeling van welvaart en inkomen:
De macht om te sparen hangt af van de verdeling van rijkdom en inkomen in het land. Een ongelijke verdeling van vermogen en inkomen draagt bij aan een toename van de macht om te sparen. Ongelijke verdeling concentreert rijkdom in een paar handen die meer kunnen besparen na het voldoen aan hun consumptie-eisen.
(c) Te bewaren faciliteiten:
Besparingen zijn niet alleen afhankelijk van de wil en het vermogen om te sparen, ze hangen ook af van de mogelijkheid om te sparen.
Deze faciliteiten zijn:
1. Vrede en veiligheid:
Mensen kunnen alleen opslaan als hun leven en eigendommen veilig zijn. Ze zullen niet redden als er geen vrede en veiligheid van leven en eigendom is.
2. Bankfaciliteiten:
Een efficiënt en ontwikkeld banksysteem vergemakkelijkt besparingen. Besparingen zijn veilig en voordelig in de vorm van contant geld, als deze worden gestort bij de banken. Gebrek aan bankfaciliteiten vermindert de besparingen omdat er bij afwezigheid van bankfaciliteiten geld in handen blijft van mensen die direct beschikbaar zijn om te besteden.
3. Belastingbeleid:
Het belastingbeleid beïnvloedt ook de besparingen in het land. Progressieve belasting verlaagt de besparingen omdat de belastingtarieven stijgen met de stijging van de inkomens. Hetzelfde is het geval met vermogens- en successierechten. Mensen hebben over het algemeen de neiging om minder te sparen. Ze hebben het gevoel dat het grootste deel van hun inkomen wordt weggenomen in de vorm van belastingen en daarom besparen ze minder. Integendeel, uitgavenbelasting stimuleert besparingen omdat mensen om deze belasting te vermijden, meer uit hun inkomen halen in plaats van het uit te geven.
4. Waarde van geld:
Voorzieningen om te sparen vereisen stabiliteit in de waarde van geld. De waarde van geld
daalt met een stijging van de prijzen. Mensen besparen minder uit angst voor val van de geldwaarde Stabiliteit in het prijsniveau of de waarde van geld stimuleert besparingen.
5. Investeringsmogelijkheden:
Investeringsmogelijkheden stimuleren besparingen. Besparingen nemen toe als er voldoende mogelijkheden zijn om in handel en commercie te investeren. De ontwikkeling van aandelen- en valutamarkten resulteert ook in meer besparingen. Schaarse investeringsmogelijkheden resulteren in minder sparen.
6. Economisch beleid van de overheid:
Te sparen faciliteiten worden ook beïnvloed door het economisch beleid van de overheid. Als de overheid het socialistische patroon van de samenleving wil adopteren, wil ze verschillende industrieën nationaliseren en zullen mensen de neiging hebben om minder te sparen.
3. De paradox van de zintuigen:
Het concept 'paradox of thrift' werd voor het eerst geïntroduceerd door Bernard Mandeville in de Fable of the Bees in 1714. Later werd het door verschillende klassieke economen erkend en werd het een integraal onderdeel van de Keynesiaanse economie.
Spaarzaamheid wordt meestal als een deugd beschouwd. Een toename van de spaarzaamheid van een individu leidt tot meer sparen en rijkdom. Het wordt ook beschouwd als een publieke deugd omdat als mensen minder consumeren, er meer middelen kunnen worden besteed aan het produceren van kapitaalgoederen die leiden tot een toename van inkomen, output en werkgelegenheid.
Volgens Keynes is spaarzaamheid alleen een openbare deugd als de investeringsbereidheid even hoog is. Anders is spaarzaamheid een openbare ondeugd als de toename van de neiging tot sparen niet gepaard gaat met een toename van de investeringsbereidheid, dwz (autonome investering).
Stel dat mensen zuinig worden en besluiten meer te sparen van een bepaald niveau van inkomsten, gegeven de neiging om te investeren. Dit zal leiden tot een lager evenwichtsniveau van het inkomen. Deze situatie is geïllustreerd in figuur 4, waarbij S de spaarcurve is en I de inkomens-niet-elastische investeringscurve. Het evenwichtsniveau van het inkomen is E, waarbij de twee curven gelijk zijn.
Stel dat mensen zuiniger worden. Als gevolg hiervan verschuift de spaarcurve naar boven naar 5, zonder verandering in de investeringscurve I. Het nieuwe evenwichtspunt is E 1, wat leidt tot een daling van het inkomensniveau van Y naar Y 1. Let op dat op het nieuwe evenwichtsniveau Y 1, sparen is hetzelfde als eerder bij E. (Dit komt omdat zowel sparen als beleggen langs de verticale as zijn genomen).
Dus de wens van mensen om meer te sparen is gefrustreerd. Dit wordt de paradox van spaarzaamheid genoemd.
De paradox van spaarzaamheid kan ook worden verklaard als investeringen eerder worden geïnduceerd dan autonoom. Dit wordt geïllustreerd in figuur 5. De investeringscurve I helt naar boven en kruist de S-curve op punt E waar het Y-niveau van inkomsten wordt bepaald. Stel dat mensen hun spaargeld verhogen door zuinigheid.
Dientengevolge verschuift de S-curve omhoog naar S 1 Hij snijdt de I-curve op E 1 en het nieuwe evenwichtsniveau van het inkomen is Y 1 Het resultaat is dat er niet alleen een reductie is in de spaarquote van de maatschappij, maar ook in de koers van investeringen met de daling van het inkomen van Y naar Y 1 Mensen hebben geprobeerd meer te sparen, maar uiteindelijk spaarden ze minder. Dit is de paradox van zuinigheid.
Conclusie:
De paradox van de zuinigheid benadrukt het feit dat als mensen besluiten om meer te sparen, ze uiteindelijk minder sparen, tenzij de toename van de neiging om te sparen wordt gecompenseerd door een hogere investeringsbereidheid, dwz de opwaartse verschuiving van de investeringscurve is groter dan die van de spaarcurve.
Dus sparen is een deugd voor een persoon of gezin omdat het leidt tot een toename in sparen en rijkdom. Maar het is een ondeugd voor de hele samenleving omdat het leidt tot een vermindering van inkomen, output en werkgelegenheid. De paradox van zuinigheid leidt dus tot de conclusie dat sparen een privédeugd en een openbare ondeugd is.
