Verslag van de werkgroep Herstructurering van zwakke overheidsbanken

Verslag van de werkgroep Herstructurering van zwakke overheidsbanken!

Een van de belangrijkste problemen waarmee de banksector internationaal wordt geconfronteerd, is hoe de kapitaalbasis van banken kan worden versterkt en hoe ze bestand kunnen worden tegen stijgende risicoposities.

Men is het er algemeen over eens dat de opbouw van non-performing loans (NPL) een belangrijke factor is geweest die de winstgevendheid van openbare banken (PSB's) in India heeft aangetast. Zoals opgemerkt in het verslag van vorig jaar, zijn de bruto NPA's van betalingsbalansbetalingen gestegen ten opzichte van de Rs. 39.253 crore in 1993 tot Rs. 45, 653 crore in 1998.

Als percentage van de bruto-voorschotten bedroegen de NPA's van de openbare banken eind maart 1998 16 procent en deze waren aanzienlijk hoger dan die van de ontwikkelde economieën zoals de VS (1, 1 procent), Finland (2, 7 procent), Noorwegen (3, 2 procent) en zelfs de Aziatische economieën zoals Maleisië (3, 9 procent) en Japan (3, 4 procent).

Het verslag van de Commissie voor hervorming van de banksector (1998) (voorzitter: Shri M. Narasimham) heeft erkend dat NPA's met een grote omvang een grote belemmering vormen voor de gezonde prestaties van de banksector.

De commissie had de noodzaak onderstreept om het gemiddelde niveau van de netto NPA's voor alle banken te verminderen tot 3 procent in 2002 en tot nul voor banken met internationale aanwezigheid. Dienovereenkomstig heeft het Comité in zijn rapport twee kwantificeerbare definities gegeven van zwakke banken die het concept van NPA internaliseren. Dienovereenkomstig is een zwakke bank een bank waarvan de geaccumuleerde verliezen en netto NPA's groter zijn dan de nettowaarde (definitie 1); als alternatief is een zwakke bank een bank waarvan het bedrijfsresultaat verminderd met het inkomen op herkapitalisatieobligaties negatief is gedurende drie opeenvolgende jaren (definitie 2).

Aangezien een hoog niveau van NPA's een belangrijke belemmering vormt voor de winstgevendheid van banken, heeft de regering zijn toevlucht genomen tot herkapitalisatie van banken om hun solvabiliteitsratio's (CAR) te verbeteren. De herkapitalisatie van 19 genationaliseerde banken vond plaats op 1 januari 1994 en de ontvangende banken moesten het kapitaalinschrijving van de overheid beleggen in staatsobligaties bekend als '10 procent herkapitalisatieobligaties, 2006 '.

Tot 1998-99 een bedrag van Rs. 20.446 crore is uitgegeven als onderdeel van het herkapitalisatieproces van genationaliseerde banken. Een dergelijke herkapitalisatie is op verschillende tijdstippen op grote schaal toegepast in verschillende landen, waaronder Chili (1984), Filippijnen (1986), Finland (1991), Hongarije (1992-94) en Argentinië (1994-1995).

Zoals Sundarrajan en Balino (1991) echter hebben opgemerkt, brengt het gebruik van overheidsgeld voor herkapitalisatie vaak de inspanningen in gevaar om de begrotingstekorten terug te dringen. En zelfs als begrotingstekorten worden beschouwd als (binnenlandse) overdrachten in plaats van als echte economische kosten, kan het de autoriteiten dwingen tot minder goedaardige manieren om het tekort te financieren (bijvoorbeeld een inflatiebelasting); het reddingsproces zelf kan de prikkels voor schuldeisers om het gedrag van banken in de toekomst te volgen verzwakken.

Het probleem van de zwakte in de banksector is ook erkend in de Indiase context. Gezien de negatieve gevolgen van zwakke banken voor de stabiliteit van het bankwezen, heeft de Reserve Bank, in overleg met de Indiase overheid, in februari 1999 een werkgroep opgericht onder het voorzitterschap van MS Verma om maatregelen voor te stellen voor de heropleving. van zwakke banken in de publieke sector.

De werkgroep stelde in haar in oktober 1999 ingediende verslag een combinatie voor van zeven parameters met betrekking tot de drie belangrijkste gebieden van solvabiliteit, winstcapaciteit en winstgevendheid voor het identificeren van bankzwakte.

De parameters onder de solvabiliteit omvatten de solvabiliteitsratio en de dekkingsgraad, die onder de winstcapaciteit inclusief rendement op activa en de nettorentemarge, terwijl de parameters onder winstgevendheid verhoudingen omvatten van bedrijfswinst tot gemiddeld werkvermogen, kosten van inkomsten en personeelskosten tot netto rentebaten plus alle andere inkomens.

De groep was van mening dat criteria voor het opsporen van zwakheden van banken, zoals verstrekt door het Narasimham-comité, aangevuld met een analyse van de prestaties op basis van de zeven hierboven beschreven parameters, zouden dienen als kader voor het identificeren van zwakke punten in banken in de toekomst.

Op basis van de bovengenoemde criteria werden PSB's onderverdeeld in drie categorieën: banken waarbij geen van de zeven parameters was vervuld (categorie 1), banken waaraan aan alle parameters is voldaan (categorie 2) en banken waarbij aan een aantal van de zeven parameters is voldaan (categorie 3).

De Groep richtte zich in de eerste plaats op herstructurering van banken die niet voldeden aan (of aan de meeste) van de zeven parameters. Voor deze banken stelde de Groep een operatie in twee fasen voor. In de eerste fase lag de focus op het herstel van de competitieve efficiëntie door middel van een vierhoofdige strategie bestaande uit operationele, organisatorische, financiële en systemische herstructurering.

Operationele herstructurering zou bestaan ​​uit (i) basisveranderingen in de bedrijfsmodus, (ii) toepassing van moderne technologie, (iii) oplossing van het probleem van hoge niet-renderende activa door het opzetten van een door de overheid beheerd fonds voor de wederopbouw van activa (ARF) ) en (iv) drastische vermindering van de kosten van operaties, onder meer door rationalisering van het personeel. De herstructurering van de organisatie omvat verbeterde bestuurspraktijken van de banken en een grotere betrokkenheid van het management en efficiëntie.

Er werd gestreefd naar financiële herstructurering via de herkapitalisatieroute, die kan worden uitgevoerd voor specifieke doeleinden en met voorwaarden waaraan het management van de banken, inclusief de raad van bestuur en de werknemersorganisaties, moet voldoen voordat het herstructureringsproces wordt gestart.

Ten slotte vereiste de systematische herstructurering onder meer wijzigingen in het rechtsstelsel en de formulering van passende maatregelen gericht op institutionele opbouw ter ondersteuning van de herstructurering.

De totale kosten van herstructurering van zwakke banken in de komende drie jaar worden geschat op ongeveer Rs. 5.500 crore, waarvan kapitaalinfusie Rs zou vormen. 3.000 crore, het NPA-uitkoopproces zou Rs vormen. 1.000 crore, zou de rationaliseringsmaatregel van het personeel Rs vormen. 1.100-1, 200 crore en de resterende Rs. 300-400 crore zou nodig zijn voor technologische upgradatie. Daarvan zouden de bedragen voor technologische upgradatie en rationalisering van het personeel in contanten moeten worden verstrekt.

Om het herstelproces van zwakke banken en de ARF te bespoedigen, stelde het Comité voor om een ​​regeling uit te werken zodat de Schuldinning Tribunalen (DRT's) hun zaken met prioriteit behandelen. De opties van privatisering en / of fusie zouden pas in de tweede fase van het herstructureringsproces van betekenis worden.