Break-even-analyse: aard, betekenis en beperkingen

Lees dit artikel voor meer informatie over Break-even-analyse. Na het lezen van dit artikel zult u leren over: 1. Aard van de analyse van de break-even 2. Grafische weergave van Breakeven-analyse 3. Betekenis 4. Beperkingen.

Aard van Break-even-analyse:

Break-even-analyse is een analysetechniek die wordt gebruikt om kosten-volume-winstrelaties te bestuderen en om te bepalen op welk moment inkomsten en kosten exact overeenkomen. Break-even point (BEP) geeft het niveau van bewerkingen aan die geen winst of verlies opleveren.

Door dit punt te bepalen, kan het bedrijf precies beoordelen hoe het eigenlijk weg is van het punt. Als het bedrijf op een niveau boven het BEP opereert, geeft dit aan dat het bedrijf winst maakt.

Zo kan de relatie tussen kosten en inkomsten bij het BEP worden uitgedrukt als:

Totale vaste kosten + Totale variabele kosten = Totale verkoopomzet.

Vaste kosten zijn die kosten die niet veranderen met variatie in het niveau van productieactiviteit. Huur van fabrieksgebouwen, lokale belastingen, verzekeringen, afschrijvingen op machines en installaties zijn voorbeelden van vaste uitgaven. Deze kosten zijn onvermijdelijke uitgaven. Ze variëren alleen met de tijd. Variabele kosten omvatten kosten die fluctueren in overeenstemming met variatie in output en verkoop.

Grondstoffen, directe lonen en variabele overheadkosten zijn voorbeelden van variabele kosten. Als het niveau van de productie met 25 procent toeneemt, schieten de variabele kosten met 25 procent omhoog. Dienovereenkomstig zullen per eenheid variabele kosten altijd hetzelfde blijven.

Semi-variabele kosten dragen een aantal kenmerken van vaste kosten en enkele kenmerken van variabele kosten. Ze fluctueren in dezelfde richting als verandering in volume maar in een directe verhouding. Salarissen van assistent-voorman en supervisors, werknemersverzekeringen, pensioenregelingen, onderhoud van gebouwen en terreinen, stookolie zijn voorbeelden van deze kosten.

Gezien de hoeveelheid verkoopopbrengsten, moet een deel worden toegepast om de variabele kosten te dekken en het volgende deel om de vaste kosten te dekken. De rest, indien van toepassing, is winst. Als de kosten van een bedrijf op een niveau liggen waarbij verkoopopbrengsten een winstmarge zouden opleveren, variabele kosten net voldoende om het vaste kostengedeelte te dekken, wordt er gezegd dat de onderneming op het break-evenpunt opereert.

Een bedrijf produceert bijvoorbeeld een artikel dat voor Rs verkoopt. 1, en voor elk geproduceerd product zijn de vaste kosten voor het jaar Rs. 60.000. Om de onderneming break-even te laten verkopen, moet deze bij Rs worden verkocht. 1 per item een voldoende aantal items om te voldoen aan de variabele kosten van 40 paise en de totale vaste kosten van Rs. 60.000.

Bij inspectie kunnen we zien dat de firma 60 paise ontvangt boven de variabele kosten voor elk verkocht item, dat kan worden toegepast op vaste kosten. En door het verkopen van 1, 00, 000 artikelen op 60 paise boven variabele kosten komen we aan bij Rs. 60.000 totale vaste kosten gedekt.

Uit de bovenstaande discussie vloeit voort dat als de onderneming verliezen wil voorkomen, zij een break-even omzetvolume moet maken dat een winstmarge oplevert die hoger is dan de variabele kosten die gelijk is aan het bedrag van de vaste kosten die tijdens de periode zijn gemaakt. Hoger het verkoopvolume ten opzichte van het breakeven-niveau groter zou het volume van de winst van de onderneming zijn.

Berekening van Break-even punt:

Break-even punt van een bedrijf kan worden bepaald door de volgende eenvoudige algebraïsche formule:

Het volgende voorbeeld illustreert hoe het break-even volume van de verkoop en break-even-eenheden van output worden bereikt met behulp van de bovenstaande formules.

Afbeelding 1:

De vaste kosten van de Stock Hold Company voor het jaar 2007 zijn Rs. 80.000. Variabele kosten per eenheid voor het afzonderlijke product dat wordt gemaakt is Rs. 4. Geschatte verkopen voor de periode worden gewaardeerd op Rs. 2, 00, 000. Het aantal betrokken eenheden valt samen met het verwachte volume van de output. Eenheden worden verkocht bij Rs. 20 / - elk. U moet het break-even punt berekenen.

Oplossing:

Wanneer break-even units worden vermenigvuldigd met de verkoopprijs per eenheid, zou dit een break-even omzetvolume opleveren.

Dus 5000 eenheden × Rs. 20 = Rs. 1, 00, 000 breakeven omzetvolume.

Beide formules geven identieke resultaten en een van beide kan worden gebruikt.

Veiligheidsmarge:

Met behulp van break-even punt kan veiligheidsmarge van het bedrijf worden opgespoord. De veiligheidsmarge is het verschil tussen de totale verkoop en de omzet op het break-even punt. De omvang van de veiligheidsmarge (uitgedrukt in monetaire termen of als een percentage ten opzichte van de totale omzet) is een aanwijzing voor de kracht van een onderneming.

Een bedrijf dat sterk genoeg is, moet een hoge veiligheidsmarge hebben, zodat het zelfs als er een omzetdaling optreedt, winst kan maken.

Integendeel, de veiligheidsmarge kan op de volgende manier worden berekend:

Veiligheidsmarge = Totale omzet - omzet op break-even point, met behulp van de cijfers in afbeelding 1.

Marge van veiligheid in geldtermen = Rs. 2, 00, 000 - Rs. 1, 00, 000 = Rs. 1, 00, 000.

Marge van veiligheid als percentage van totale verkoop = 50 procent.

Bijdrage:

Break-even-techniek kan ook worden gebruikt om het niveau van opgebouwde winst op een bepaald volume van productie en verkoop te bepalen. Met andere woorden, de bijdrage van een bedrijf op een bepaald niveau van productie en verkoop kan via deze analyse worden bepaald.

De volgende formule wordt gebruikt om de bijdrage te berekenen:

Bijdrage = P - V

Met behulp van de cijfers in afbeelding 1,

Bijdrage = Rs. 2, 00, 000 - Rs. 20.000

= Rs. 1, 80, 000

Bedrag van de bijdrage vertegenwoordigt winst en vaste kosten. Wanneer vaste kosten worden afgetrokken van de bijdrage, is de rest winstbedrag. Winst in de bovenstaande illustratie zal dus zijn: Rs. 50.000 (Rs 90.000 - Rs 40.000)

Winst-volumeverhouding:

De verhouding tussen de winst en het volume, ook wel de P / V-ratio genoemd, drukt een verband uit tussen de bijdrage en de waarde van de verkopen. De P / V-verhouding speelt een zeer belangrijke rol in de oplossing van problemen die door de break-even-analyse moeten worden opgelost.

De volgende formule wordt gebruikt om de P / V-verhouding te berekenen:

De P / V-verhouding kan worden gebruikt om de relatieve bijdrage van producten of van een bedrijf voor verschillende perioden te meten. Dit gebeurt door de berekening van het break-even punt en de veiligheidsmarge.

De volgende formule wordt gebruikt om het break-evenpunt te berekenen met behulp van de P / V-ratio:

Afbeelding 2:

Indian Machine Tools Ltd produceert slechts één product.

De volgende kostengegevens zijn beschikbaar voor twee succesvolle jaren:

De Raad van Bestuur wenst informatie over het break-even punt en de veiligheidsmarge.

Oplossing:

Afbeelding 3:

De P / V-ratio van Bharat Pharmaceuticals Ltd is 50% en de veiligheidsmarge 40%. Bereken het break-even punt en de nettowinst als het verkoopvolume Rs is. 1, 00.000.

Oplossing:

Grafische weergave van Break-even-analyse:

Break-even point kan ook worden bepaald door middel van grafische kaart. Zo'n grafiek staat in de volksmond bekend als 'breakeven chart'. Deze grafiek is een geïllustreerde weergave van waarschijnlijke winsten of verliezen op verschillende niveaus van output, relatie tussen marginale (variabele) kosten en vaste kosten, veiligheidsmarge, break-even punt en de bijdrage. De grafiek geeft een samengesteld beeld van de werking van een bedrijf door de aandacht te vestigen op enkele maar essentiële gegevensklassen.

Break-even-diagram heeft twee zijden die bekend staan als "assen". De horizontale as van het diagram, die zich onderaan het diagram bevindt, ook wel de X-as genoemd, geeft het aantal verkochte eenheden weer, evenals hun prijs. Op de verticale as, die bekend staat als de "Y" -as, worden kosten en inkomsten weergegeven.

Als de bovenstaande gegevens op grafiekpapier worden geplot en lijnen worden getekend om de verschillende punten samen te voegen, vinden we enerzijds een rechte lijn die de productiekosten vertegenwoordigt en de tweede lijn die de omzet vertegenwoordigt. Het punt, waar deze twee lijnen elkaar kruisen, staat voor break-evenpunt omdat op dat moment de totale kosten de totale inkomsten gelijkstellen.

Break-even-grafiek is weergegeven op basis van de gegevens in de volgende afbeelding.

Afbeelding 4:

Bereken uit de volgende gegevens de break-even-grafiek:

(1) Totale kosten = Rs. 60.000

(2) Vaste kosten = Rs. 30.000

(3) Productie en verkoop = Rs. 1, 00, 000

Afbeelding 10.1 geeft een break-even-grafiek weer. De grafiek laat zien dat het break-even punt van operaties bij Rs is. 42.857 omdat de totale kosten en opbrengsten op dit niveau gelijk zijn. De nauwkeurigheid van deze cijfers kan worden geverifieerd door de algebraïsche formule.

De kloof tussen de twee lijnen aan de rechterkant van het BEP vertegenwoordigt de winst. Aangezien de verkoopregel boven de totale kostenregel staat; de opening links vertegenwoordigt verlies. De verticale afstand tussen de vaste kostenlijn en de regel van de totale bedrijfskosten vertegenwoordigt het bedrag van de variabele uitgaven.

Aldus legt de break-even grafiek de kosten-inkomsten- en volumeverhouding op een zeer eenvoudige maar effectieve manier uit die gemakkelijk kan worden begrepen door een leek.

De break-even-grafiek helpt het management om het verkoopniveau te bepalen waarop het bedrijf break-even wil. De betekenis van de break-even-grafiek komt ook voort uit het feit dat het management snel een beeld kan krijgen van de impact van veranderingen in verkoop, vaste kosten en variabele kosten op de winst.

Deze winstveranderingen kunnen worden geïllustreerd door bijgewerkte gegevens aan de grafiek toe te voegen of door een nieuwe te construeren. Het management kan de impact van een stijging van 20% van de omzet op de nettowinst bepalen met behulp van de grafiek.

Een ander gebruik van de break-even-grafiek is om visueel de hoeveelheid verkopen te tonen die nodig is om een bepaald winstniveau te bereiken. Stel dat een bedrijf bijvoorbeeld wil weten hoeveel verkopen nodig zijn om een winst van Rs te behalen. 1, 60.000. Men zou een liniaal nemen en van de verticale of de horizontale lijn de lineaire afstand equivalent aan Rs berekenen. 1, 60.000.

Vervolgens verplaatst een de liniaal naar het winstgebied en vindt de plaats waar de afstand tussen de totale inkomstenlijn en de totale kostenregel gelijk is aan Rs. 1, 60.000. Vervolgens wordt een denkbeeldige lijn loodrecht op de basis laten vallen.

De omvang van de operaties die nodig is om dit winstdoel te bereiken, is Rs. 14, 00.000 en kan worden gelezen vanuit de grafiek. De break-even-grafiek moet echter zorgvuldig worden gebruikt, omdat de verschillende aannames op basis waarvan de grafiek is opgesteld, verre van realiteit zijn.

In het kort zijn deze veronderstellingen:

(a) Er bestaat een directe lineaire relatie tussen kosten en productie.

(b) Verkoopprijs per eenheid zal hetzelfde blijven op alle niveaus van verkoop.

(d) Het niveau van bedrijfsactiviteit, productmix, prijsniveau, arbeidsproductiviteit, voorraadpositie en vaste kosten blijven ongewijzigd.

We kunnen nu één voor één onderzoeken hoe de bovenstaande aannames onrealistisch zijn.

De lijn met de totale kosten moet niet als een rechte lijn worden weergegeven, omdat de kosten in feite niet in directe verhouding variëren. Elke geproduceerde en verkochte eenheid zal niet noodzakelijkerwijs dezelfde variabele kosten oplopen.

Te veronderstellen dat de verkoopprijs per eenheid hetzelfde is op het niveau van de verkoop is ook verkeerd. In veel gevallen kan het verkoopvolume van het bedrijf de marktprijs van een product beïnvloeden. Een verhoogde output kan bijvoorbeeld leiden tot een daling van de marktprijs.

Deze tekortkomingen kunnen worden verholpen door de relaties tussen totale verkoop en volume en totale kosten en volume en niet-lineair af te stemmen op de economische realiteit. Figuur 10.2 toont een voorbeeld van enkele hypothetische kromlijnige relaties.

Het scheiden van alle kosten in vaste of variabele kosten is geen gemakkelijke taak. In de praktijk tarten veel kosten een duidelijke classificatie omdat ze de kenmerken van zowel vaste als variabele kosten dragen. Een andere zwakte van de breakeven-grafiek is dat deze een statisch beeld presenteert dat verre van gewoon is. Veranderingen vinden altijd plaats, die mogelijk de levensduur van de grafiek overleven, kort nadat deze is voorbereid.

De aanname van de break-even-grafiek dat niveau van bedrijfsactiviteit, productmix, arbeidsproductiviteit en voorraadpositie ongewijzigd blijven, is niet in de praktijk te vinden. Een enkele grafiek zal de veranderingen in de bovenstaande stand van zaken niet weerspiegelen. Wanneer de productiemix bijvoorbeeld verandert, kan de bestaande grafiek de wijzigingen niet weergeven. Daarvoor kan het nodig zijn om voor elk product een afzonderlijke grafiek te maken.

Ondanks de vele zwakke punten van de break-even-grafiek, wordt deze nog steeds om twee redenen uitgebreid gebruikt.

Ten eerste toont het de relatie tussen volume, kosten en winst op een zeer effectieve manier.

Ten tweede, met een beperkt bereik van output waarbinnen in het algemeen een bedrijf opereert, zouden de rechte lijnen de neiging moeten hebben om de werkelijke positie te benaderen en dienovereenkomstig zou elke mogelijke fout niet significant moeten zijn.

Betekenis van Break-even-analyse als instrument voor financiële besluitvorming :

Break-even-analyse fungeert als het nuttigste en belangrijkste managementinstrument om kosten-output-winstrelaties te bestuderen op verschillende niveaus van output. Op deze manier kan het topmanagement zijn operationele strategieën plannen. Een financieel manager kan ook gebruik maken van deze analyse terwijl hij de winst inschat op verschillende niveaus van verkoop en productie.

Financieel manager is niet alleen geïnteresseerd om te weten op welk niveau van activiteit de activiteiten van de onderneming zelfs zullen breken, maar is ook geïnteresseerd in het schatten van het bewerkingsniveau dat optimale winst oplevert. Analyse van kosten-volumeverhoudingen zal enorm nuttig zijn in het programma voor winstplanning.

Financieel manager kan ook een kostendrukverhouding gebruiken bij het vaststellen of beoordelen van het prijsbeleid. Als het management overweegt de prijs van het product te verlagen, kan hij de relaties gebruiken om te bepalen welke veranderingen in het verkoopvolume nodig zouden zijn om de prijsverhoging te compenseren, maar de breakeven-analyse zal helpen bij het schatten van de maximale volumereductie dat het bedrijf kan verdragen zonder de winstgevendheid te schaden.

Hij kan deze analyse ook toepassen bij het bepalen van de implicaties van voorgestelde beleidswijzigingen. Zo zal een loonstijging van 15% het break-evenpunt zeker verhogen. De break-even-grafiek geeft een duidelijke weergave van de geschatte toename van de productie of stijging van de verkoopprijs om hetzelfde winstniveau te verkrijgen vóór de loonstijging. De break-even analyse helpt de financieel manager bij het plannen van de kapitaalstructuur van zijn bedrijf.

De analyse biedt veel informatie over het exploitatierisico van de onderneming. Met een geschat break-evenpunt kan een financieel manager fluctuaties in het verwachte toekomstige volume vergelijken met dit punt om de mate van stabiliteit van de winst te bepalen. Op deze manier kan een financieel manager bepalen in hoeverre het bedrijf in staat is schulden te betalen.

Een dergelijke analyse biedt het management een middel om te beslissen of al dan niet activa worden verworven met extra vaste kosten. De financieel manager is over het algemeen wars van het kopen van een actief dat extra vaste kosten vereist, tenzij voldoende voordelen worden verzekerd omdat de stijging van de vaste kosten het bedrijf een groter exploitatierisico met zich meebrengt.

Een onderzoek naar verandering in winstniveau na een verandering in prijzen en kosten is onvermijdelijk om tot dit soort beslissingen te komen. De break-even-analyse kan worden gebruikt om een dergelijke studie uit te voeren.

Beperkingen van Break-even-analyse:

Nut van de break-even-analyse kan alleen worden gerealiseerd als het op een verstandige manier wordt geïnterpreteerd en zorgvuldig wordt gebruikt, omdat de analyse is gebaseerd op verschillende onrealistische veronderstellingen. Met het oog op deze beperkingen lijdt deze techniek van financiële analyse aan de volgende tekortkomingen.

Break-even-analyse is een korte-termijnanalyse van kosten-volumerelaties die zal veranderen in overeenstemming met de variatie in materiaal- en arbeidskosten en de introductie van nieuwe productiemethoden of met de installatie van nieuwe apparatuur. Met het oog hierop is een dergelijke analyse wellicht niet erg nuttig voor snelgroeiende bedrijven en voor bedrijven die hun productmix of productiemethoden vaak wijzigen en waarvan de materiaal- en arbeidskosten zeer sterk veranderen.

De break-even-analyse is niet geschikt voor het afhandelen van kosten-batenrelaties met betrekking tot multi- producten. Voor elk product moet een afzonderlijke break-even-analyse worden gebruikt. Dan is er ook een probleem van toewijzing van uitgaven die voor een aantal producten hetzelfde zijn. In dat geval kan het zelfs een onmogelijke taak zijn om de marginale kosten te bepalen.

Een andere zwakte van de break-even-analyse is dat er geen rekening wordt gehouden met factoren zoals onzekerheid en risico's bij schattingen van kosten, volume en winst. In feite is deze analyse gebaseerd op historische relaties van kostenbaten en output. Deze relaties blijven mogelijk niet gedurende een lange periode hetzelfde.

Voor extreme volumeveranderingen is er mogelijk geen historische prioriteit. Bovendien mag niet worden vergeten dat de break-even-analyse wordt gebruikt om het winstniveau te bepalen voor de toekomst en niet voor het verleden. Vroegere relaties van kosten, volume en winst hoeven in de toekomst niet altijd goed te blijven.

Ten slotte is de break-even-analyse misschien niet een krachtig hulpmiddel voor langetermijnplanning, net als bij planning op de korte termijn. De analyse kan geen rechtvaardiging zijn om uitgaven te doen waarvan de voordelen niet worden gerealiseerd gedurende de periode die wordt bestreken door de meeste break-evenanalyses, hoewel deze uitgaven mogelijk noodzakelijk zijn voor de voortzetting van de levensduur van het bedrijf.

De bovenstaande beperkingen van de break-even-analyse moeten door de financieel manager in gedachten worden gehouden tijdens het gebruik ervan voor het nemen van beslissingen.

Afbeelding 4:

De volgende informatie over Jayco Company wordt gegeven:

(1) De P / V-ratio van het bedrijf is 40%.

(2) De Vennootschap wenst haar verkoopprijs met 10% te verhogen.

(3) De variabele kosten van de Vennootschap zijn nu hoger met 5%.

(4) De vaste kosten van het bedrijf zijn gestegen van Rs. 4, 00, 000 tot Rs. 5, 17, 000.

Bereken de oorspronkelijke BEP-verkopen en de herziene BEP-verkopen.

Oplossing: