Werkkapitaalverwachting: 3 Kritieke problemen

De volgende punten markeren de drie kritieke problemen in verband met de werkkapitaalvoorspelling.

Probleem # 1. Opname van Profit Element:

De meningen lopen uiteen wat betreft de opname van het winstelement in het debiteurenbestanddeel in de prognose van het vereiste werkkapitaal.

Als de eerste uitstroom van contanten voor bedrijfsactiviteiten wordt overwogen, is er geen noodzaak om het winstelement op te nemen.

Dit komt omdat, in tegenstelling tot contante uitgaven voor materiële, arbeids- en andere uitgaven, er geen eerste uitgaven aan contant geld voor winst zijn.

Dus de kwesties van het regelen van een fonds voor het financieren van winstelement doen zich niet voor.

Als rekening wordt gehouden met het balansconcept van werkkapitaal (bruto of netto), zal winst automatisch worden opgenomen in de schatting van de behoefte aan werkkapitaal. Er kan worden gesteld dat winst wordt verdiend op het moment dat de verkoop plaatsvindt en bij het schatten van de behoefte aan werkkapitaal, moet het te ontvangen en verschuldigde bedrag een bestanddeel zijn, dwz debiteuren inclusief winstelementen.

Volgens WM Harper heeft de beslissing met betrekking tot winstopname in het werkkapitaalbudget vooral betrekking op de debiteuren als:

(i) Als winst op het moment van verkoop wordt kwijtgescholden, moeten debiteuren worden gewaardeerd tegen de waarde van de omzet en winst moet worden opgenomen in de prognose van het vereiste werkkapitaal.

(ii) Als winst wordt kwijtgescholden op het moment dat de betaling van de debiteuren wordt ontvangen, zullen debiteuren worden gewaardeerd tegen kostprijs van de omzet en moet de winst niet worden opgenomen in de prognose van het vereiste werkkapitaal.

Studenten kunnen cither volgen van de hierboven genoemde logica, dat wil zeggen, al dan niet inclusief winstelement. Maar het is altijd verstandig om het winstelement te beschouwen als een schatting van de behoefte aan werkkapitaal. Daarom hebben we alle praktische problemen van de prognose van de behoefte aan werkkapitaal opgelost.

Het is echter raadzaam hier een opmerking aan te geven aan het einde van de oplossing van het probleem die het opnemen of uitsluiten van winstelementen rechtvaardigt.

Probleem # 2. Lonen en overheadkosten gelijkmatig:

Over het algemeen wordt aangenomen dat hoewel materialen aan het begin van het productieproces worden geïntroduceerd, arbeid en overheadkosten niet worden gedaan. Omdat de productie tijdens de beschouwde periode gelijkmatig wordt uitgevoerd, wordt aangenomen dat de lonen en algemene kosten gemiddeld gedurende de helft van de verwerkingsperiode van het product moeten worden geblokkeerd.

Als de verwerkingsperiode bijvoorbeeld 2 weken is, moeten de lonen en overheadkosten gedurende één week worden beschouwd. Overheads worden op dezelfde manier behandeld in de veronderstelling dat ze ook gerelateerd zijn aan lonen. Ze worden dus ook meegenomen naar de helft van de verwerkingstijd.

Probleem # 3. Afschrijvingen opgenomen in overheadkosten:

Als de afschrijvingen zijn opgenomen in overheadkosten, moet het bedrag van de afschrijving worden afgetrokken van het totale bedrag van de overheadkosten bij het schatten van de behoefte aan werkkapitaal. Dit komt omdat afschrijvingen een niet-contante uitgavenpost zijn. Dus financiering voor hetzelfde vereist geen werkkapitaal.