Korte toelichting op de aandelenindexfutures

Aandelenindexfutures bieden de belegger een medium om een ​​mening te geven over het algemene verloop van de markt. Bovendien kunnen deze contracten op verschillende manieren door portfoliomanagers worden gebruikt om de risico-rendementsverdeling van hun aandelenportefeuilles te wijzigen.

Een plotselinge opwaartse golf op de markt zou bijvoorbeeld door de institutionele belegger gemist kunnen worden vanwege de tijd die het kost om geld naar de aandelenmarkt te krijgen.

Afbeelding met dank aan: binarytribune.com/2013/06/12/us-stock-index-futures-signaling-two-day-loss-recovery/stock-trading-l-1.jpg

Door de aankoop van beursindexcontracten kunnen institutionele beleggers onmiddellijk de markt betreden en vervolgens de long futures-positie geleidelijk afwikkelen, omdat ze in staat zijn om meer fondsen de aandelen te laten beleggen.

Omgekeerd, na een aanloop in de waarde van de aandelenportefeuille (ervan uitgaande dat deze goed gediversifieerd is en goed overeenkomt met een van de belangrijkste indices), zou een portefeuillebeheerder de winst graag willen vastleggen nadat hij dit driemaandelijks rendement op de portefeuille moet rapporteren .

Door een passend aantal stockindex-futures-contracten te verkopen, konden de institutionele beleggers eventuele verliezen op de aandelenportefeuille compenseren met overeenkomstige winst op de toekomstige positie.

Als speculatietool vormen aandelenindexfutures een goedkoop en zeer liquide short-run alternatief voor speculeren op de aandelenmarkt. In plaats van de aandelen te kopen die deel uitmaken van een index- of proxyportefeuille, kan een bullish (bearish) speculatie een lange (korte) positie innemen in een index futures-contract, dan het kopen van schatkistpapier om aan de belangrijkste vereisten te voldoen.

Een lange of korte speculatieve futures-positie wordt een pure speculatieve positie of een naakte (regelrechte) positie genoemd.