Werkkapitaalvoorspelling voorspellen: 2 illustraties
Laten we een grondige studie maken van de prognosewerkkapitaalbehoefte van handels- en productiebedrijven.
Handelsproblemen:
(a) Wanneer de balans van de vorige periode beschikbaar is:
De geschatte behoefte aan werkkapitaal voor de budgetperiode kan worden bepaald op basis van de gegevens die zijn opgenomen in de balans van de eerdere of voorgaande periode.
De vlottende activa en kortlopende verplichtingen moeten worden aangepast in verhouding tot de budgetperiode en de behoefte aan bedrijfskapitaal kan eenvoudig worden bepaald door de geschatte totale waarde van kortlopende verplichtingen af te trekken van de geschatte totale waarde van vlottende activa.
Afbeelding 1:
Uit de volgende informatie die is gepresenteerd door X Ltd., een handelsonderneming, wordt u gevraagd om de geschatte extra vereiste van werkkapitaal te bepalen:
Extra informatie:
(a) Naar schatting zal het bedrijf in het jaar erna de verkoop met 2, 5% kunnen verhogen.
(b) De maximale limiet van de door de Bank toegestane overdispositiefaciliteit is Rs. 1, 50, 000.
(c) Kredietperiode toegestaan aan klanten en het voorraadniveau blijven ongewijzigd.
D. Eis van aanvullend werkkapitaal Rs. 1, 00, 000 (Rs 4, 00, 000 - Rs 3, 00, 000).
(b) Wanneer de balans van de vorige periode niet beschikbaar is:
In dat geval moet het bedrag van de vlottende activa en kortlopende verplichtingen voor de begrotingsperiode worden vastgesteld op basis van de gegeven gegevens en de huidige verplichtingen worden van de vlottende activa afgetrokken om het geschatte vereiste van werkkapitaal te verkrijgen.
Afbeelding 2:
EXE Ltd. houdt zich bezig met grootschalige consumentenverkopen. Uit de volgende informatie moet u hun behoefte aan werkkapitaal voorspellen:
Geplande jaarlijkse omzet - Rs. 65 lakhs.
Percentage van nettowinst op verkoopkosten - 25%.
Gemiddelde krediettermijn toegestaan aan debiteuren - 10 weken.
Gemiddelde krediettermijn toegestaan door crediteuren - 4 weken.
Gemiddelde voorraad (in termen van verkoopbehoefte) - 8 weken.
Voeg 10% toe aan berekende cijfers om onvoorziene gebeurtenissen toe te staan.
Productieproblemen:
De volgende items worden in aanmerking genomen bij het vaststellen van het vereiste van werkkapitaal:
(a) Totale hoeveelheid geproduceerde eenheden gedurende het hele jaar;
(b) de kosten van grondstoffen, lonen en overheadkosten voor elke eenheid;
(c) Informatie over de periode waarin grondstoffen gemiddeld in dezelfde voorraad blijven, wordt aan de productie verstrekt; hoe langer de periode, des te meer zal het vereiste van werkkapitaal zijn;
(d) Informatie over de periode waarin het product in de fabriek zal worden verwerkt - hoe langer de periode waarin des te meer werkkapitaal vereist zal zijn;
(e) informatie over de periode waarin afgewerkte producten in magazijnen blijven, dat wil zeggen de duur van de verkoopcyclus; hoe langer de periode van verblijf, des te meer zal het vereiste werkkapitaal nodig zijn;
(f) Informatie over de krediettermijn toegestaan door Debiteuren - hoe langer de toegestane periode voor klanten, des te meer zal het vereiste van werkkapitaal zijn;
(g) Informatie over de periode van krediet toegestaan door leveranciers - hoe langer de periode, des te minder zal het vereiste van werkkapitaal zijn;
(h) Informatie over de vertraging bij de betaling van lonen en overheadkosten - hoe langer de periode, hoe minder de vereiste van werkkapitaal.
Na het vaststellen van de juiste behoefte aan werkkapitaal, kan een bepaald bedrag, zeg 10% van het werkkapitaal, worden toegevoegd om onvoorziene uitgaven te dekken.
Men moet niet vergeten dat de feiten die op schattingen zijn gebaseerd misschien niet voor de volle honderd procent kloppen, maar door zorgvuldige observatie is het mogelijk om een redelijke beoordeling te maken. De voorziening voor onvoorziene uitgaven is hiervoor gemaakt.
Samenvattend, kan de verklaring van het werkkapitaalbehoeftenprognose op de volgende manier worden berekend:
Volgens de tweede methode is het mogelijk om te weten hoeveel werkkapitaal vereist is voor elke component van vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Maar deze methode kan geen informatie geven over de behoefte aan werkkapitaal voor elk element van de kosten, zoals beschikbaar is in de eerste methode.
Columnar, OR, matrixmethode:
