Belangrijke methoden aangepast door RBI voor het beheren van het maken van credits

Enkele van de methoden die door de RBI worden gebruikt om kredietcreatie te controleren zijn: I. Kwantitatieve methode II. Kwalitatieve methode.

De verschillende methoden die door de RBI worden gebruikt om de creatie van credits van de commerciële banken te beheersen, kunnen worden ingedeeld in twee groepen, namelijk kwantitatieve controles en kwalitatieve controles. Kwantitatieve controles zijn bedoeld om de hoeveelheid krediet te reguleren die door het bankwezen wordt gecreëerd, kwalitatieve maatregelen of selectieve methoden zijn ontworpen om de kredietstroom bij specifieke vormen van gebruik te reguleren.

Kwantitatieve of traditionele methoden van kredietbeheersing zijn onder meer het bankenrentebeleid, open-markttransacties en variabele reserveratio. Kwalitatieve of selectieve methoden van kredietcontrole omvatten regulering van margevereiste, kredietrantsoenering, regulering van consumentenkrediet en directe actie.

I. Kwantitatieve methode:

(i) Banktarief:

De bankrente, ook wel de disconteringsvoet genoemd, is de rente die commerciële banken moeten betalen op de leningen of herdisconteringen van de Centrale Bank. Een verandering in banktarief beïnvloedt andere markttarieven van belang. Een verhoging van de bankrente leidt tot een stijging van andere rentetarieven en omgekeerd, een daling van de resultaten van bankrekeningen in een daling van andere rentetarieven.

Een doelbewuste manipulatie van het banktarief door de Centrale Bank om de door de commerciële banken gecreëerde kredietstroom te beïnvloeden, wordt het bankrentebeleid genoemd. Dit gebeurt door de kredietvraag en de beschikbaarheid van het krediet te beïnvloeden.

Een verhoging van de bankrente resulteert in een stijging van de kredietkosten; dit zal naar verwachting leiden tot een inkrimping van de kredietvraag. Zolang bankkrediet een belangrijk onderdeel is van het geaggregeerde geldaanbod in de economie, beperkt een inkrimping van de vraag naar krediet als gevolg van een verhoging van de kredietkosten de totale beschikbaarheid van geld in de economie en kan daarom een inflatoire maatstaf voor controle.

Evenzo zorgt een daling van het banktarief ervoor dat andere rentetarieven dalen. De kosten van krediet dalen, dat wil zeggen, en krediet wordt goedkoper. Goedkoop krediet kan tot een hogere vraag leiden, zowel voor investeringen als voor consumptiedoeleinden. Meer geld komt via een grotere kredietstroom in omloop.

Een daling van de bankrente kan dus een anti-deflatoir instrument van controle blijken te zijn. De doeltreffendheid van de bankrente als controle-instrument wordt echter hoofdzakelijk beperkt door het feit dat zowel bij inflatoire als recessieve omstandigheden de kredietkosten geen erg belangrijke factor zijn die van invloed is op de beleggingsbeslissingen van de ondernemingen.

(ii) Open markttransacties:

Open-markttransacties hebben betrekking op de verkoop en aankoop van effecten door de Centrale Bank aan de handelsbanken. Een verkoop van effecten door de Centrale Bank, dat wil zeggen de aankoop van effecten door de handelsbanken, leidt tot een daling van de totale kasreserves van laatstgenoemde.

Een daling van de totale kasreserves leidt tot een vermindering van de kredietwaardigheid van de commerciële banken. Met minder kasreserves onder hun hoede kunnen de commerciële banken alleen een lager kredietvolume creëren. Dus een verkoop van effecten door de Centrale Bank dient als een anti-inflatoire maatstaf voor controle.

Evenzo resulteert een aankoop van effecten door de Centrale Bank in meer cashflow voor de commerciële banken. Met meer geld in hun handen kunnen de commerciële banken meer krediet creëren en meer geld beschikbaar stellen. Daarom kan de aankoop van effecten werken als een anti-deflatoire mate van controle.

De Reserve Bank of India heeft veelvuldig gebruikgemaakt van de verkoop van overheidspapier waaraan de commerciële banken royaal hebben bijgedragen. Zo hebben open-markttransacties in India enerzijds gediend als een instrument om meer begrotingsmiddelen beschikbaar te stellen en anderzijds als een instrument om de overtollige liquiditeit in het systeem af te hevelen.

(iii) Variabele reserveratio's:

Variabele reserveratio's verwijzen naar dat deel van de bankdeposito's dat de commerciële banken in de vorm van contanten moeten houden om de liquiditeit te waarborgen voor het door hen gecreëerde krediet.

Een stijging van de kasreserve ratio resulteert in een daling van de waarde van de deposit multiplier. Omgekeerd leidt een daling van de kasreserve ratio tot een stijging van de waarde van de deposit multiplier.

Een daling van de waarde van de multiplier voor deposito's komt neer op een inkrimping van de beschikbaarheid van krediet, en kan dus als een maatregel tegen inflatie dienen.

Een stijging van de waarde van deposit multiplier is echter dat de commerciële banken meer krediet kunnen creëren en meer geld beschikbaar kunnen stellen voor consumptie- en investeringsuitgaven. Een daling van de reserveratio's kan dus werken als een anti-deflatoire methode van monetaire controle.

De Reserve Bank of India is bevoegd om de reserveverplichtingen van de handelsbanken te wijzigen.

De Reserve Bank heeft hiervoor twee soorten reserveratio in gebruik, namelijk de Statutory Liquidity Ratio (SLR) en de Cash Reserve Ratio (CRR).

De wettelijke liquiditeitsratio verwijst naar dat deel van de totale deposito's dat de handelsbanken bij zichzelf moeten houden in liquide vorm. De commerciële banken maken in het algemeen gebruik van dit geld om overheidseffecten te kopen. Zo wordt de wettelijke liquiditeitsratio enerzijds gebruikt om de overliquiditeit van het bankwezen af ​​te hevelen en anderzijds om de inkomsten voor de overheid te mobiliseren.

De Reserve Bank of India is bevoegd om deze ratio te verhogen tot 40 procent van de totale deposito's van commerciële banken. Momenteel bedraagt ​​deze verhouding 25 procent.

De kasreserve ratio verwijst naar dat deel van de totale deposito's die de commerciële banken moeten aanhouden bij de Reserve Bank of India. Momenteel bedraagt ​​deze verhouding 9 procent.

II. Kwalitatieve methode:

De kwalitatieve of selectieve methoden voor kredietcontrole worden door de Centrale Bank toegepast in haar streven naar economische stabilisatie en als onderdeel van kredietbeheer.

(i) Margevereisten:

Wijzigingen in margevereisten zijn bedoeld om de kredietstroom ten opzichte van specifieke grondstoffen te beïnvloeden. De handelsbanken verstrekken doorgaans leningen aan hun klanten tegen bepaalde zekerheden of effecten die de kredietnemer aanbiedt en die aanvaardbaar zijn voor banken.

Meer in het algemeen lenen de commerciële banken niet het volledige bedrag van de zekerheid uit, maar lenen ze een lager bedrag dan de waarde. De marginvereisten voor specifieke effecten worden bepaald door de Centrale Bank. Een verandering in margevereisten zal de kredietstroom beïnvloeden.

Een stijging van de margevereiste resulteert in een inkrimping van de financieringswaarde van het effect en evenzo resulteert een daling van de margevereiste in een toename van de financieringswaarde van het effect.

(ii) Creditrating:

Rantsoenering van krediet is een methode waarmee de Centrale Bank tracht het maximumbedrag aan leningen en voorschotten te beperken en, in bepaalde gevallen, ook het maximum vast te stellen voor specifieke categorieën leningen en voorschotten.

(iii) Regulering van consumentenkrediet:

Regulering van consumentenkrediet is bedoeld om de kredietstroom voor duurzame consumptiegoederen te controleren. Dit kan worden gedaan door het totale kredietvolume te regelen dat kan worden uitgebreid voor de aankoop van specifieke duurzame goederen en door het aantal termijnen te regelen waarmee een dergelijke lening kan worden gespreid. De centrale bank gebruikt deze methode om de leningsvoorwaarden dienovereenkomstig te beperken of te liberaliseren om de economie te stabiliseren.

(iv) Morele Suasion:

Morele overreding en regeling voor kredietbewaking zijn andere methoden voor kredietcontrole. Het beleid van morele overreding zal alleen slagen als de Centrale Bank sterk genoeg is om de handelsbanken te beïnvloeden.

In India, vanaf 1949, is de Reserve Bank succesvol in het gebruiken van de methode van morele overreding om de commerciële banken in overeenstemming te brengen met haar beleid ten aanzien van kredietwaardigheid. Publiciteit is een andere methode, waarbij de Reserve Bank rechtstreeks een beroep doet op het publiek en gegevens publiceert die een ontnuchterend effect zullen hebben op andere banken en de commerciële kringen.

Effectiviteit van kredietbeheersingsmaatregelen:

De effectiviteit van kredietcontrolemaatregelen in een economie is afhankelijk van een aantal factoren. Ten eerste zou er een goed georganiseerde geldmarkt moeten bestaan. Ten tweede moet een groot deel van het geld in omloop deel uitmaken van de georganiseerde geldmarkt. Ten slotte moeten de geld- en kapitaalmarkten een uitgebreide dekking hebben en een elastisch karakter hebben.

Uitbreiding vergroot de reikwijdte van kredietcontrolemaatregelen en de elasticiteit verleent het aanpassingsvermogen aan de veranderde omstandigheden. In de meeste ontwikkelde economieën bestaat er in de ontwikkelde economieën een gunstig klimaat voor de eerder besproken factoren, integendeel, de economische omstandigheden zijn zodanig dat de doeltreffendheid van de kredietcontrolemaatregelen beperkt is.