Kapitaalvereisten van een modern bedrijf (met Diagarm)
Lees dit artikel om meer te weten te komen over de kapitaalvereisten van een moderne onderneming, dwz werkkapitaal en vast kapitaal.
De kapitaalvereisten van een moderne onderneming kunnen worden onderverdeeld in twee brede categorieën: werkkapitaal en vast kapitaal.
Het gebruik van dit kapitaal wordt weerspiegeld door de activa die op de balans van de onderneming worden vermeld. Activa zijn items met geldwaarde die eigendom zijn van een bedrijf.
De zakelijke persoon verwijst vaak naar het totaal van vlottende activa als werkkapitaal van het bedrijf. Deze omvatten doorgaans contanten, voorraden en rekeningen en te ontvangen bankbiljetten. Accountants definiëren werkkapitaal als het overschot van vlottende activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen.
Dit wordt ook wel netto werkkapitaal genoemd. Voor financiële analyse is werkkapitaal de waarde van de activa die gemakkelijk in contanten kan worden omgezet voor huidig gebruik bij de exploitatie van de onderneming - het positieve verschil tussen vlottende activa en kortlopende verplichtingen.
Werkkapitaal circuleert binnen het bedrijf door van de ene vorm naar de andere te draaien, zoals geïllustreerd in Fig. 3.4. Dit benadrukt de constante verandering van cash naar voorraden naar debiteuren en uiteindelijk naar contanten.
Het hoofddoel van werkkapitaal is het verstrekken van middelen om lopende rekeningen te betalen. De taak van financieel management is ervoor te zorgen dat er niet te veel of te weinig werkkapitaal bij de hand is. Figuur 3.5 toont de soorten vlottende activa die als werkkapitaal worden gebruikt.
Het verkrijgen van vast kapitaal brengt een ander soort financiële planning met zich mee dan werkkapitaal. Vast kapitaal wordt gebruikt om activa aan te kopen die gedurende een lange periode nodig zijn. Voorbeelden zijn gebouwen en land. Vast kapitaal is geld dat is geïnvesteerd in vaste activa om gedurende een lange periode te worden gebruikt.
Aangezien vaste activa in essentie een permanent karakter hebben, worden ze onderdeel van de permanente kapitaalstructuur van een bedrijf. Fig. 3.6 illustreert de verschillende soorten vaste activa die in een bedrijf worden gebruikt.
De benodigde hoeveelheid vast kapitaal hangt van verschillende factoren af:
(1) Ten eerste hebben grote bedrijven meer vast kapitaal nodig dan kleine.
(2) Ten tweede kunnen bedrijven die diensten verlenen (of servicemarketing doen) met minder vast kapitaal worden gestart dan met verwerkende bedrijven.
Veranderingen in consumentenvoorkeuren, nieuwe concurrentie en bevolkingsontwikkelingen zijn andere factoren. Al deze factoren vereisen van tevoren een planning om fouten bij de verwerving van vaste activa te voorkomen. Voor de meeste bedrijven vormen de vaste activa het leeuwendeel van de investeringen in het bedrijf.
