4 Belangrijke toepassingen van evaluatietechnieken

Belangrijke toepassingen van evaluatietechnieken zijn hieronder opgesomd:

De antwoorden die met deze maatregelen worden gegenereerd, zijn slechts zo goed als de gegevensinvoer. Daarom is het noodzakelijk voorzichtig te zijn bij het berekenen van de rendementspercentages en voldoende rekening te houden met alle instromen en uitstromen. Belangrijker is dat het beoordelingsvermogen moet worden benut.

Met dank aan: superpit.com.au/Portals/0/Slide%2014%20or%2017%20St%20Barbara's%20Parade%202011.JPG

De bovengenoemde technieken en methoden voor het evalueren van beleggingsresultaten zijn van toepassing op institutionele beleggers en op individuele beleggers. Als individu weten we allemaal dat een van de manieren om onszelf te verbeteren is om het verleden te herzien, te zien waar we fouten hebben gemaakt en waar we ons kunnen verbeteren. Wat investeringen betreft, moeten we de resultaten uit het verleden bekijken met betrekking tot het volgende:

1. Vermeden risiconiveau:

Is de portfolio behoorlijk gediversifieerd of is deze ondergediversifieerd of te divers gediversifieerd? Gebruik de marge van de belegger? Zo ja, is het te veel? De rekeningen van veel particulieren worden weggevaagd vanwege margestortingen en geprijsde verkopen van effecten in een recessie.

2. Selectie van individuele effecten:

Beschikt de belegger over de mogelijkheid om ondergewaardeerde kwesties te selecteren? Dit kan worden bepaald door de procentuele winst van de wekelijks gekochte uitgaven te vergelijken met de marktprestaties. Als de procentuele winst hoger is dan de marktindex, geeft dit aan dat de koper goede selecties heeft gemaakt. Als iemand dit consequent heeft gedaan, toont het vaardigheden bij het selecteren van ondergewaardeerde problemen.

3. Cyclische en markttiming:

Probeert de belegger de portefeuille aan te passen in agressieve, neutrale of defensieve posities op basis van het anticiperen op de marktbesparingen? Zo ja, is de belegger succesvol? Op welke basistechnische of fundamentele factoren formuleert hij zijn anticipatie op marktbesparingen? Welke verbeteringen kunnen worden aangebracht? Of lijkt het erop dat hij zijn verdiensten beter elders zou moeten investeren?

4. Risicogecorrigeerd rendement:

De belegger moet (a) jaarlijkse rendementen op de portefeuille berekenen; (b) het risiconiveau dat wordt verondersteld in termen van bèta van de portefeuille of variabiliteit van rendementen, en (c) de voor risico gecorrigeerde rendementen. Vervolgens moet de belegger de voor risico gecorrigeerde rendementen vergelijken met die van de marktindex, het gemiddelde van aandelenfondsen en gebalanceerde beleggingsfondsen, enz.

Een evaluatie van een beheerd portfolio moet een aantal keren worden uitgevoerd in verschillende marktomgevingen voordat een definitieve uitspraak wordt gedaan. Een evaluatie van de prestaties van de belegger door de belegger, zoals voorgesteld, zou, indien consistent eenmaal per jaar uitgevoerd, zwakke punten en sterke punten moeten onthullen en maatregelen moeten bieden om de algehele bekwaamheid bij het beheren van het investeringsprogramma te verbeteren.