Technieken van analyse van financiële overzichten (3 technieken)

Bij de analyse van financiële gegevens worden verschillende technieken gebruikt om het relatieve en relatieve belang van de gepresenteerde gegevens te benadrukken en de positie van het bedrijf te evalueren.

Een van de meest gebruikte van deze technieken zijn de volgende:

(1) Verticale analyse

(2) Trendanalyse

(3) Ratioanalyse.

(1) Verticale analyse:

Verticale analyse gebruikt percentages om de relatie van de verschillende delen tot het totaal in één instructie weer te geven. Verticale analyse stelt een totaalcijfer in de instructie in dat gelijk is aan 100 procent en berekent het percentage van elke component van die figuur. Het cijfer dat voor 100 procent moet worden gebruikt, is het totale vermogen of het totaal van de passiva en het eigen vermogen in het geval van de balans en de omzet of omzet in het geval van de winst- en verliesrekening.

(2) Trendanalyse:

Met behulp van de gegevens van een onderneming uit het vorige jaar kan een trendanalyse worden uitgevoerd om procentuele wijzigingen in de loop van de tijd in geselecteerde gegevens te observeren. In trendanalyse worden percentuele veranderingen berekend voor meerdere opeenvolgende jaren in plaats van tussen twee jaar. Trendanalyses zijn belangrijk omdat het, met zijn langetermijnvisie, kan wijzen op basisveranderingen in de aard van het bedrijf. Door te kijken naar een trend in een bepaalde verhouding, kan men vaststellen of die verhouding daalt, stijgt of relatief constant blijft. Uit deze waarneming wordt een probleem gedetecteerd of het teken van een goed beheer gevonden.

Trendanalyse gebruikt een indexnummer over een bepaalde tijdsperiode. Voor indexnummers, één jaar, is het basisjaar gelijk aan 100 procent. Andere jaren worden gemeten in verhouding tot dat bedrag. Een analist is bijvoorbeeld geïnteresseerd in de verkoop- en winsttrends van de afgelopen vijf jaar.

Hiertoe worden verkoop- en winstgegevens van een bedrijf hieronder weergegeven om de trendanalyse of percentages verder voor te bereiden:

De bovenstaande gegevens laten een vrij gezond groeipatroon zien, maar het veranderingspatroon van jaar tot jaar kan nauwkeuriger worden bepaald door trendpercentages te berekenen. Hiertoe wordt een basisjaar geselecteerd en vervolgens worden de gegevens voor elk van de andere jaren gedeeld door de basisjaargegevens. De resulterende cijfers zijn eigenlijk indices van de veranderingen die zich gedurende de hele periode voordoen. Als jaar 1 als basisjaar wordt gekozen, zijn alle gegevens voor jaar 2 t / m 5 gerelateerd aan jaar 1, wat wordt weergegeven als 100%.

Om de volgende tabel te maken, wordt de omzet elk jaar verdeeld, van jaar 2 tot en met jaar 5, met Rs 202, de jaaromzet 1. Evenzo wordt het nettoresultaat voor de jaren 2 t / m 5 gedeeld door Rs 10, 9, het nettoloon 1

De trendpercentages laten zien dat de winstgroei hoger was dan de omzetgroei voor de jaren 2 en 3 en daarna onder de omzetgroei van de afgelopen twee jaar was. Het is duidelijk in deze analyse van vergelijkende verklaringen dat er een onevenredige stijging van de bedrijfskosten optrad in jaar 5. Men kan de gegevens van jaar 4 analyseren om te bepalen of het nettoresultaat werd beïnvloed om dezelfde reden of als de verminderde groei werd veroorzaakt door andere factoren.

(3) Ratioanalyse:

Ratioanalyse is een belangrijk middel om de relatie tussen twee getallen uit te drukken. Een verhouding kan worden berekend op basis van elk paar getallen. Om nuttig te zijn, moet een ratio een zinvolle relatie vertegenwoordigen, maar gebruik van verhoudingen kan niet in de plaats komen van het bestuderen van de onderliggende gegevens.

Ratio's zijn handleidingen of snelkoppelingen die nuttig zijn bij het evalueren van de financiële positie en activiteiten van een bedrijf en bij het vergelijken met vorige jaren of met andere bedrijven. Het primaire doel van ratio's is om gebieden aan te wijzen voor verder onderzoek. Ze moeten worden gebruikt in verband met een algemeen begrip van het bedrijf en zijn omgeving.

Vergelijking van resultatenrekening en balanscijfers, in de vorm van ratio's, kan moeilijkheden veroorzaken door de timing van de jaarrekening. Meer in het bijzonder dekt de winst- en verliesrekening het volledige boekjaar, terwijl de balans voor één punt in de tijd is, het einde van de periode. In het ideale geval hebben we, om een ​​cijfer van een winst- en verliesrekening zoals verkopen te vergelijken met een balansfactor zoals een vordering, gewoonlijk een redelijke maatstaf nodig voor de gemiddelde vorderingen voor het jaar dat het verkoopcijfer dekt.

Deze gegevens zijn echter niet beschikbaar voor de externe analist. In sommige gevallen moet de analist de volgende beste benadering kiezen, door een gemiddelde begin- en eindbalanscijfers te gebruiken. Deze aanpak zorgt voor een soepele overgang van het begin tot het einde, maar het probleem wordt niet opgelost door seizoensgebonden en cyclische veranderingen. Het weerspiegelt ook niet de veranderingen die het hele jaar door ongelijk zijn.