De rol van financieel managers in een concurrerende omgeving

Lees dit artikel om meer te weten te komen over de rol van financiële manager in een concurrerende omgeving.

In het kielzog van het felle wereldwijde concurrentievermogen, de baanbrekende technologische vooruitgang, de toenemende wettelijke vereisten na vele reportageschandalen, veranderingen in bedrijfsmodellen, groeiende internationalisering van het bedrijfsleven en gevoeligheid voor financiële markten, moet Indiaas Corporate overleven en gedijen en wereldwijd concurreren. herschikken tektonisch de rol van hun financiële managers, zodat hun focus minder ligt op traditionele financiële banen zoals transactieverwerking, budgettering en kapitaalverhoging en in plaats daarvan meer op het maken en beheren van risico's en zorgen voor meer transparantie in bedrijfsrapportage.

Van de financieel managers van vandaag en morgen wordt verwacht dat ze zich niet alleen beperken tot financiële planning, kapitaalsversterking, beheer van middelen en monitoring met nieuwe perspectieven, nieuwe benaderingen en nieuwe vaardigheden, maar ook de rol aannemen van strategische partner en actief deelnemen aan de front-end van strategisch denken, bouwen en beoordelen van bedrijfsportfolio's, beheren van risico's en optreden als agent bij verschillende kiesdistricten binnen en buiten de organisatie.

Als zakenpartner van het bedrijf, financiert financiële honcho gravid met competenties om nuances van milieuontwikkelingen, beveiligingsmarkten, portfoliobeheer en kapitaalkosten te begrijpen, enerzijds, en dieper inzicht in wat er in het bedrijf aan de andere kant gebeurt, fungeren als een speerpunt van het bedrijf en helpen de bedrijfsleiding bij het uitvoeren van lucratieve analyses van de industrie en concurrentie, het wannen van de bedrijfscompetenties, het conceptualiseren van de toekomst van het bedrijf, het bepalen hoe het zichzelf positioneert en wat het ambieert in het veranderde milieu, het bepalen van de lange termijn doelstellingen voor het maximaliseren van de waarde, het evolueren van een geschikte bedrijfsportfolio en het evoluerend beheren van de prestaties van nieuwe bedrijven en producten.

Bij Electrolux-Kelvinator India Ltd. helpt de CFO de CEO bij het identificeren en evalueren van opties vanuit marketing, financiën, technologie en concurrentie voor een duurzaam concurrentievoordeel. In bedrijven zoals TCS en Hendustan besteedt Hendel Chief Finance Officer (CFO) maximale tijd aan strategiebepaling en portfolio-evaluatie.

Financieringsinputs in deze organisaties worden als het meest kritisch beschouwd bij het bepalen van bedrijfsrichtingen en het evalueren van anorganische groeimogelijkheden.

Het beheren van bedrijfsrisico's is een andere belangrijke taak die een financieel hoofdman nu geacht wordt uit te voeren. In het licht van een permanent onzekere en volatiele bedrijfsomgeving moet hij het risico van een onderneming, reputatie, klant en andere perspectieven bekijken.

De CFO moet het bedrijf zien als een reeks verschillende scenario's, elk met zijn waarschijnlijkheid en proactief reageren op gebeurtenissen in de wereld en de bedrijfsportefeuille dienovereenkomstig wijzigen om ervoor te zorgen dat de inkomsten relatief stabiel zijn en de volatiliteit wordt geminimaliseerd.

Een andere nieuwe verantwoordelijkheid die een financiële wannabe moet aannemen, is als verbluffend sterke tussenpersoon optreden tussen het bedrijf en verschillende kiesdistricten, zowel intern als extern, om hun belangen te behartigen en hen te beschermen tegen nepharious praktijken.

Om te beginnen moet hij de bedrijfsleiding helpen bij het ontwikkelen van normen voor corporate governance die een reeks systemen en processen bevatten die zorgen voor het voeren van de zaken van het bedrijf in het belang van alle belanghebbenden en ervoor zorgen dat deze normen strikt worden nageleefd.

In veel bedrijven verkiest de externe wereld liever contact met financiële mensen dan met sommige andere delen van het bedrijf, omdat van hen wordt verwacht dat ze diep inzicht hebben in het totale perspectief van het bedrijf en zijn activiteiten. Bij Marico Industries moet de CFO relevante informatie over het beleid en de acties van het bedrijf aan alle belanghebbenden delen met transparantie en openheid.

In sommige organisaties, zoals Hindustan Lever en Marico, vervult de CFO een functie als bewaarder van wettelijke naleving van veel financiële schandalen bij organisaties zoals Enron, Anderson, World Com. en Shell.

De CFO's worden verantwoordelijk gemaakt voor het verstrekken van financiële en niet-financiële informatie aan de belanghebbenden met grotere nauwkeurigheid. Ze moeten het grotere financiële rapport oproepen volgens normen en voorschriften om het vertrouwen van het publiek te herstellen.

Bij Electrolux Kelvinator India Ltd is de financiële functie gereorganiseerd rond interne klanten om een ​​servicegerichte mentaliteit te laten prevaleren met het oog op het verlenen van de nodige financiële steun aan de operationele afdelingen. Van een lastige taakmeester en houder van financiële discipline, moet de CFO nu een dienstverlener zijn.

Naast de bedrijfsfunctie moet de CFO op strategische wijze de financiële functie vervullen, waarbij de financiële doelstellingen en strategieën worden samengevoegd tot bedrijfsdoelstellingen van waardemaximalisatie en competitieve excellentie.

Hiervoor moet de CFO zich concentreren vanuit het perspectief van winstmaximalisatie tot maximalisatie van de winstpool, wat betekent maximalisatie van totale winsten verdiend in de industrie op alle punten samen met de waardeketen van de sector.

Hij wordt daarom opgeroepen om op een doorlopende basis van elke waarde-activiteit afzonderlijk volhardend te ziften met het oog op het bepalen van de kosten en de bijdrage van elke activiteit. Deze oefening stelt de organisatie in staat om te beslissen welke activiteit moet worden voortgezet en welke moet worden stopgezet.

In de geliberaliseerde omgeving moet de corporate finance manager beginnen aan een financieel re-engineeringproces om het bestaande financiële beleid en de procedures evenals de praktijken te vernieuwen en nieuwe manieren bedenken om bronnen aan te schaffen en in te zetten en innovatieve oplossingen te zoeken voor financiële problemen van de organisatie.

Het financiële re-engineeringproces moet worden afgestemd op de nieuwe benadering van strategiebepaling op basis van het 'concept van fit en stretch', waarbij het accent niet alleen ligt op de toewijzing van middelen, maar ook op hun hefboomwerking.

Het hele concept van hefboomwerking is gebaseerd op de filosofie dat een bedrijf met beperkte middelen zich alleen moet richten op de kernactiviteiten waarin het zwaartevol is met belangrijke competenties om innovatieve goederen te produceren en diensten van wereldklasse te leveren tegen concurrerende kosten op een duurzame basis, en stop met zich overgeven aan andere activiteiten.

Dienovereenkomstig moet de financieel manager bij het nemen van investeringsbeslissingen ervoor zorgen dat er voldoende middelen beschikbaar zijn voor de ontwikkeling van belangrijke competenties, namelijk de mogelijkheid tot productinnovatie en ontwikkeling, het vermogen om goederen te produceren of diensten te verlenen tegen kosten- en kwaliteitsniveaus van wereldklasse, en het vermogen van wereldwijd infrastructureel netwerk voor distributie en marketing en bedrijven dat de onderneming wereldwijd concurrerend kan maken.

Verder moet CFO immateriële activa van de organisatie ontwikkelen. Bij TCS moet de CFO waarde hechten aan de competentie van elk van zijn werknemers en de hiaten die overbrugd moeten worden. Hij moet deelnemen aan alle aspecten, zoals training, ontwikkeling, mentorschap en partnering in andere HR-gerelateerde processen om kwaliteitsmensen voor te bereiden op het nemen van grotere verantwoordelijkheden.

Een andere taak die een financieel manager moet uitvoeren, is het bedrijfsmanagement helpen bij de ontwikkeling van een geïntegreerde en virtuele organisatie, die anders is dan de wet die is opgezet om het naadloze netwerk te ontwikkelen van alle entiteiten die zich bezighouden met inkoop, conversie, distributie en onderhoud. om waardeketens te configureren en opnieuw te configureren.

Deze entiteit kan dienen als middel om zich te concentreren op kerncompetenties van de organisatie, door gebruik te maken van die van haar leveranciers en hun kosten te verlagen en verantwoordelijker te worden voor kieskeurige klanten. Als zodanig moet hij de bedrijfsleiding de hand boven het hoofd houden om de organisatie te beperken tot kernprocessen waar deze beschikt over uitstekende capaciteiten en de rest van de processen van de gespecialiseerde eenheden uit te besteden.

Bij Wipro werden Bharat Petroleum en Exxon Mobil verschillende functies zoals loonadministratie, crediteuren, vorderingen en beheer van vaste activa uitbesteed, niet alleen om de kosten te verlagen, maar ook om kwaliteitsservice van internationale normen aan interne klanten te bieden en de algehele procesefficiëntie te verbeteren voegt echte waarde toe en legt de maximale winst vast.

Om de organisatie kosteneffectief te maken, moet CFO nadenken over manieren en middelen om de blokkering van fondsen tot een minimum te beperken in voorraden die naar verluidt bijna de helft van de investering vertegenwoordigen, vooral in industriële ondernemingen. Zero Working Capital Approach en Just-In-Time (JIT) -benadering kunnen in dit opzicht op passende wijze worden aangewend.

Nul werkkapitaalbenadering betekent dat de huidige activa van een organisatie gelijk moeten zijn aan de kortlopende verplichtingen om overmatig investeren in werkkapitaal te voorkomen. Er is geen reden om overmatig te beleggen in vlottende activa als deze activa bevatten die goed presteren en die zonder verlies kunnen worden gerealiseerd.

Op deze manier kan de organisatie opportuniteitskosten vermijden bij overmatige investeringen in vlottende activa, naast besparing in rentekosten van leningen. Evenzo legt de JIT-aanpak de nadruk op het voeren van een minimumvoorraad aan voorraad en het vertrouwen op leveranciers voor het just-in-time leveren van onderdelen en componenten om aan de assemblage-eisen te voldoen. De bedoeling van deze aanpak is om de problemen in voorraadbeperking te identificeren en vervolgens het bedrijf te dwingen hetzelfde aan te pakken.

In plaats van inventaris in het systeem te duwen om producten te maken, draait het JIT-systeem het proces rond en gebruikt het de pull van de marktplaats of de volgende operatie om het systeem directer te laten reageren en onnodig afval door overproductie te elimineren. enzovoorts.

Met behulp van deze benadering kan een financieel manager zijn voorraden minimaliseren door middel van kleine incrementele reducties. Het gebruik van het JIT-systeem in het voorraadbeheer is aanzienlijk vereenvoudigd door webgebaseerde boekhoud- en inventarisatiesoftware.

In zijn streven om de financieringskosten van de onderneming te verlagen, zullen financiële managers van Indian Corporate nieuwe financiële instrumenten moeten ontwikkelen, zoals nul-nulobligaties, deep-discountobligaties, obligaties met variabele rente, gedekte premium notes, converteerbare warrants, futures en opties. met aantrekkelijke functies die finicky investeerders kunnen verleiden. Securitisatie kan het meest krachtige financiële instrument blijken te zijn voor een financieel manager bij het vergaren van fondsen tegen relatief lagere tarieven.

Securitisatie is in feite een zorgvuldig gestructureerd proces waarbij een pool van leningen en andere vorderingen in de vorm van door activa gedekte waardepapieren wordt verpakt en verkocht aan de beleggers om de benodigde middelen van hen te verkrijgen. Door dit proces worden relatief illiquide activa met leningen en vorderingen omgezet in effecten. Securitisatie is een goedkopere financieringsbron in vergelijking met conventionele fondsenwervende instrumenten.

In zeer onderbroken en onzekere omstandigheden zijn bedrijfsrisico's die voortvloeien uit tumultueuze schommelingen in grondstoffenprijzen, aandelenkoersen, rentevoeten en wisselkoersen aanzienlijk toegenomen, wat op zijn beurt niet alleen de kosten van het beheer van bedrijven heeft verhoogd, maar ook de kwetsbaarheid van de organisatie heeft vergroot. Een financieel manager zal een cruciale rol moeten spelen bij het afdekken van de ongewenste bedrijfsrisico's van het bedrijf.

Hij moet een beroep doen op financiële derivaten zoals valutatermijncontracten, aandelenindexfutures, rentefutures, termijncontracten en verschillende soorten swaps, wat van aanzienlijk nut kan zijn bij het minimaliseren van de risicoblootstelling van de onderneming, het vergemakkelijken van ontvlechting van risico's en het bieden van meer flexibiliteit voor herstructurering van afdekkingen op basis van gewijzigde marktomstandigheden.

Dus, als Indiase bedrijven moeten springen en de wereldwijde concurrenten overstijgen, zullen de CFO's strategisch een pragmatische rol moeten spelen in elk aspect van de bedrijfsvoering van een bedrijf en haar zaken moeten managen met nieuwe paradigma's en perspectieven en innovatieve probleemoplossende benaderingen en technieken.

Hij moet veerkrachtig en bedrijfsgericht zijn met diepere inzichten in de risico's om de belangen van stakeholders te bevorderen en tegelijk de waarde voor het bedrijf te maximaliseren.