Risico: betekenis, bronnen en indicatoren

Na het lezen van dit artikel leert u over: - 1. Inleiding tot risico 2. Bronnen van risico 3. Indicatoren 4. Verwerken 5. Maatregelen voor het identificeren en beheersen van risico's.

Introductie tot risico:

Risicobereidheid is de kern van elke bedrijfsactiviteit. De risicoveronderstelling in productie- en financiële situaties verschilt van elkaar vanwege de aard van deze twee sectoren.

In grote lijnen is de manier waarop deze twee sectoren met elkaar vergelijken samengevat als onder:

Het belang van risico en het management ervan zijn in verhouding meer in de financiële sector in het algemeen en banken in het bijzonder vanwege de aard van de sector. De risico's waarmee banken in hun normale bedrijfsvoering worden geconfronteerd, kunnen generiek zijn (die voor alle banken hetzelfde zijn) of specifiek (andere die specifiek zijn voor een bank of transactie).

Risico's bij de kredietverlening aan een bepaalde bedrijfstak, bijvoorbeeld in moeilijke tijden, aan textiel is een generiek risico. Kredietverlening aan een bepaalde chemische industrie is opnieuw een generiek risico.

Er kunnen risico's zijn die specifiek zijn voor een bepaald apparaat. In de meeste van de accounts doet de farmaceutische industrie het bijvoorbeeld prima. Het is echter mogelijk dat een bepaalde eenheid niet presteert of waarschijnlijk niet goed presteert vanwege managementgebreken of soortgelijke redenen. Blootstelling aan een dergelijke eenheid is een specifiek risico. De locatie van eenheden in een bepaald gebied of een bepaalde staat kan een reden zijn voor verhoogd risico.

Wanneer een installatie zich in een verafgelegen gebied bevindt, bestaat de mogelijkheid dat het apparaat defect raakt, aangezien het leveren van onmiddellijke reddingssteunen voor alle ingangen mogelijk niet haalbaar is. Het eigendomspatroon of type kan een andere reden zijn voor risicoverschil.

Het is duidelijk dat de kapitaalverhogende capaciteit van een naamloze vennootschap meer is dan een bedrijf dat eigendom is van een vennootschap of een samenwerkingsverband. Een kapitaalintensieve afdeling in het bedrijfsleven zou minder riskant zijn dan een in een samenwerkingsverband of een eigen categorie.

Soms kunnen banken blootstelling nemen in gebieden waarover ze minder weten dan nodig is. Er zijn branchespecifieke eigenaardigheden waar de kredietgever zich bewust van moet zijn. De scheepsbrekende industrie is een voorbeeld. De schepen worden verkocht op 'as is and where is' basis alleen bij scheepsbrekende centra zoals Along aan de westkust van India.

Het door kapotte schepen gegenereerde materiaal wordt geveild en verkocht op harde cashbasis. De verkoop van schepen is in Amerikaanse dollars terwijl de realisaties verspreid over de periode van uitroeiing in roepie zijn. De timing van de industrie is 3 tot 11 uur, zeven dagen per week. Wanneer een financier een dergelijke transactie financiert, kan onwetendheid met betrekking tot materiële feiten het risico vergroten. Dit kan sectorspecifiek risico worden genoemd.

In het proces van decentralisatie van besluitvorming, kunnen functionarissen aan het bijkantoor meer bevoegdheden krijgen. Soms meer dan wat ze kunnen doorgronden. Onrealiseerbare doelen kunnen worden ingesteld met lucratieve beloningen die zijn gekoppeld aan prestaties. Dergelijke maatregelen vergroten de kans op risico's door laksheid op de kredietkwaliteit.

Bronnen van risico:

Er zijn verschillende situaties die tot risico's leiden.

Ze worden hieronder besproken:

1. Besluit / besluiteloosheid:

Het nemen of niet nemen van een beslissing op het juiste moment is over het algemeen de eerste oorzaak van risico. Stel dat een bankier deposito's neemt en besluit om geen geld in de wettelijke liquiditeitsvereisten te leggen, dan moet de bank boetes betalen. Besluiteloosheid bij het verkopen van een staatsveiligheid als de markt weer aantrekt, is ook een risico, omdat het omzetverlies veroorzaakt. Het risico van inkomstenderving is te wijten aan besluiteloosheid.

2. Bedrijfskycli / seizoensgebondenheid:

Er zijn bepaalde blootstellingen die worden beïnvloed door seizoensgebondenheid of zakelijke cycli. Kredietverlening aan de suikerindustrie in India, los van het feit dat de productie van suiker beperkt is tot zes / zeven maanden per jaar, kan aanleiding geven tot risicovolle situaties.

3. Economische / fiscale wijzigingen:

Het economische en fiscale beleid van de regering zijn risicobronnen. De heffing van invoerrechten op bepaalde kapitaalgoederen kan de financieringskosten en de financieringsbehoefte van de bank escaleren. Hoewel de terugbetalingscapaciteit van de lener hetzelfde blijft, verbetert een dergelijke situatie de blootstelling die bijdraagt ​​aan het risico. De veranderingen in het overheidsbeleid kunnen van invloed zijn op de kasinstroom van de leningnemende klant, waardoor zijn terugbetalingscapaciteit wordt beperkt.

4. Marktvoorkeuren:

In de loop der jaren zijn de eisen en voorkeuren van de consument, met name uit het segment jeugd, aanzienlijk aan het veranderen. De voorkeur voor een motorfiets boven een scooter is daar een voorbeeld van. Kredietverlening aan scooterdealers of -fabrikanten moet voorzichtig zijn vanwege deze markttrend.

5. Politieke compulsies:

Een regering kan de banken dwingen leningen te verstrekken in gebieden waar de beloningen mogelijk niet evenredig zijn.

6. Voorschriften:

De impact van verandering in regelgeving is vergelijkbaar met de veranderingen in overheidsbeleid. In ontwikkelde landen zoals de VS zijn er bepaalde anti-boycotwetten die beperkingen voorschrijven. De anti-boycottwetten verwijzen specifiek naar boycots waarbij een buitenlandse regering betrokken is bij een andere buitenlandse regering en deelname van mensen in de VS aan die boycots.

Indiase banken die in de VS actief zijn, moeten de regelgevingsrisico's beoordelen. Met het verstrijken van de USA Patriot Act zijn de processen tegen het witwassen van geld versterkt. Naleving van een verscheidenheid aan voorschriften is ook een bron van risico.

7. Competitie:

Om competitieve banken te blijven, neemt u risico's voor het verbeteren van het rendement. In de zoektocht naar een beter resultaat kan er een tendens zijn om risico's aan te nemen die in hoge mate onafhankelijk zijn van het rendement. De selectie van de juiste tegenpartij, het ontbreken van een goede risicobeoordeling, het niet waarderen van de rating van de kredietnemer, enz., Dragen allemaal bij aan risicoverhoging. Concurrentie blijft een belangrijke risicobron voor banken, net als voor alle andere sectoren.

8. Technologie:

Technologie is zowel een oplossing als een oorzaak van risico's. Miljoenen deals worden gemaakt in treasury-operaties door middel van geavanceerde technologische ondersteuning. Het proces van maker-checker wordt nauwlettend gevolgd tijdens het aangaan van dergelijke deals. Toch kunnen machines fout gaan. De weerspiegeling van onnauwkeurige waarden zoals datums, bedragen, rentetarieven, enz., Kan een enorm risico met zich meebrengen. Het maakt deel uit van operationeel risico waarbij technologie zelf de bron van risico wordt.

9. Niet-beschikbaarheid van informatie:

Technologie is een hulpmiddel voor beslissingsondersteuning voor rationele en op gegevens gebaseerde besluitvorming. Vaker wel dan niet, bij gebrek aan informatie-ondersteuning, nemen banken wel beslissingen. De banken stellen blootstellingslimieten vast per partij of per sector. Blootstellingen overschrijden deze prudentiële limieten bij gebrek aan real-time informatie, waardoor de risicoposities worden vermenigvuldigd.

In werkelijkheid zijn de risicodrivers:

1. Wijzigingen in de externe omgeving, inclusief regelgevingsaspecten,

2. Tekortkomingen in systemen en procedures,

3. Fouten, hetzij opzettelijk of anderszins,

4. Ontoereikende informatie en afwezigheid van vereiste stromen,

5. Ongeschikte technologie ondersteunt,

6. Communicatiekloof of mislukking,

7. Gebrek aan leiderschap, en

8. Overmatige en onredelijke prikkels.

Indicatoren van risico:

Risico's komen zeer zelden voor als ongelukken. Er zijn symptomen die op de mogelijkheid van risico wijzen. Deze indicatoren kunnen worden gebruikt om preventieve acties te ondernemen. Deze acties elimineren de risico's misschien niet, maar ze zouden op zijn minst het effect ervan minimaliseren.

Enkele van de indicaties worden hieronder gegeven .

1. Gebrek aan toezicht op kredietverlening / investeringsactiviteiten door aangewezen functionarissen.

2. Het ontbreken van specifieke leningen of treasury-beleid of het nalaten om het bestaande beleid te handhaven.

3. Gebrek aan gedragscode of nalaten om bestaande code te handhaven.

4. Dominante figuur die zonder beperking invloed uitoefent.

5. Gebrek aan scheiding van taken.

6. Gebrek aan verantwoording.

7. Gebrek aan schriftelijk beleid en / of interne controles.

8. Omzeilen van vastgesteld beleid en / of controles.

9. Gebrek aan onafhankelijke leden van management en / of bestuur.

10. Het aangaan van transacties waarbij de instelling deskundig is.

11. Excessieve groei door leningen van lage kwaliteit.

12. Ongeoorloofde concentraties.

13. Volatiele financieringsbronnen zoals kortetermijndeposito's van niet-agenten.

14. Te veel nadruk op inkomsten ten koste van veiligheid en degelijkheid.

15. Compromisend kredietbeleid.

16. Hoogrisico-investeringen met hoog risico.

17. Overnemingscriteria die leningen met een hoog risico toelaten.

18. Gebrek aan documentatie of slechte documentatie.

19. Ontbreken van adequate kredietanalyse.

20. Verzuim om kredietgegevens, onderpand, etc. correct te verkrijgen en te evalueren.

21. Niet-correcte analyse en controle van gegevens van financiële overzichten.

22. Te veel nadruk op karakter en onderpand en onvoldoende nadruk op krediet.

23. Gebrek aan juiste mix in activaportefeuille.

24. Niet opgeloste uitzonderingen of vaak terugkerende uitzonderingen op uitzonderingsverslagen.

25. Onevenwichtigheden.

26. Fondsen die worden gebruikt voor andere doeleinden dan waarvoor het doel is vastgelegd.

27. Lax beleid ten aanzien van de betaling van cheques tegen niet-geïnde fondsen.

28. De instelling is verweerder in een aantal rechtszaken betreffende onjuiste afhandeling van transacties.

Het proces van risico:

De risicobeheerfunctie zou zich bezighouden met kwesties in verband met het meten, bewaken en beheren van de bovengenoemde risico's.

Het proces omvat de volgende opeenvolgende stappen:

De identificatie zou inhouden:

(i) Identificeer het risico per functioneel gebied en / of bedrijfsbeleid:

Om risico's goed te kunnen identificeren, moet de bank bestaande risico's of risico's die kunnen voortvloeien uit nieuwe bedrijfsinitiatieven herkennen en begrijpen. Risico-identificatie moet een continu proces zijn en risico's moeten worden begrepen op zowel transactie- als portefeuilleniveau.

(ii) Risico categoriseren door risicoprofiel.

(iii) Anticipeer op de richting waarin het risico wordt verwacht binnen de komende twaalf maanden:

De risicorichting is de waarschijnlijke verandering in het totale risico van de komende twaalf maanden en wordt gekenmerkt als afnemend, stabiel of toenemend. De richting van het risico zal de strategie van het management en de beoordelingsstrategie van de audit / compliance afdeling beïnvloeden, inclusief de mate waarin uitgebreide procedures kunnen worden gebruikt.

Als het risico afneemt, zou het totale risico in de komende twaalf maanden moeten dalen. Als het risico stabiel is, moet het totale risico ongewijzigd blijven. Als het risico toeneemt, zou het totale risico in de komende twaalf maanden naar verwachting hoger moeten zijn.

(iv) Uitwerken van systemen die zijn opgezet om het risico te monitoren en de frequentie van monitoring:

Banken moeten de risiconiveaus bewaken om ervoor te zorgen dat risicoposities en uitzonderingen tijdig worden beoordeeld. Monitoringrapporten moeten tijdig, nauwkeurig en informatief zijn en moeten worden verspreid onder de juiste personen om actie te kunnen ondernemen, indien nodig.

(v) Staatsbeleid en / of procedure om het geïdentificeerde risico te beheersen:

Banken moeten risicogrenzen vaststellen en communiceren via beleid, normen en procedures die verantwoordelijkheid en autoriteit definiëren. Deze limieten moeten dienen als middel om de blootstelling aan de verschillende risico's van de activiteiten van de bank te beheersen.

De limieten moeten hulpmiddelen zijn die het management kan gebruiken om aan te passen wanneer de omstandigheden of risicotoleranties veranderen. Banken zouden ook een procedure moeten hebben voor het autoriseren en documenteren van uitzonderingen of wijzigingen in risicogrenzen wanneer dit gerechtvaardigd is.

Het proces omvat ook:

Bepaling van tolerantieniveaus houdt in:

1. Kennen tolerantie niveau,

2. Tolerantieniveaus definiëren in beleidsregels en procedures, en

3. Beslissend winstgevendheidsdoelen.

Beheer van aanvaardbare risico's omvat:

1. Formulering en goedkeuring van beleid en procedures,

2. Betrokkenheid van het senior management committee,

3. Naleving van beleid en procedures,

4. MIS vaststellen, en

5. Het documenteren van actielijnen wanneer het risico buitensporig is en planning voor winstgevendheid.

De belangrijkste risico's waarmee een financiële instelling / bank wordt geconfronteerd, omvatten kredietrisico, marktrisico en operationeel risico. Een risicobeheerfunctie zou alle bovengenoemde risico's, waarmee een bank te maken krijgt, moeten aanpakken en beperken.

Elke risicomaatstaf moet aan ten minste een van de twee vereisten voldoen: informatie over de (a) impact van de risicofactor op de winstgevendheid van de bank (meestal gemeten als nettorentebaten) of (b) over de economische situatie. waarde van de bank.

Maatregelen voor het identificeren en beheersen van risico's:

De verschillende methoden die worden gebruikt voor risicometing zijn als volgt:

1. Marktrisico:

Een bank wordt geconfronteerd met marktrisico als een verandering in het scenario van de marktrente (rente of wisselkoers) resulteert in variaties in de nettorentewinsten of in de waarde ervan.

Marktrisico voor een bank ontstaat als gevolg van de volgende factoren:

(i) Kloof:

Het bestaan ​​van verschillende looptijdprofielen van de activa en passiva van een bank leidt tot verschillen in de rentetypische looptijd, waardoor een bank blootgesteld wordt aan het renterisico. Dit risico wordt ook wel aangeduid als het mismatch- of repricing-risico. Dit risico wordt gemeten als het verschil tussen de vervallende activa en die van de verplichtingen. De kloof of het verschil is zowel de bron voor het risico als ook een geschikte elementaire maatregel.

(ii) Basis:

Wanneer de looptijdprofielen van de activa en verplichtingen van een bank worden vergeleken, kan de bank nog steeds renterisico's dragen die voortvloeien uit het basisrisico.

Basisrisico verwijst naar het risico dat bankactiva en -verplichtingen op verschillende basis worden geprijsd, bijvoorbeeld, terwijl zowel de activa als de verplichtingen kunnen worden geprijsd voor variabele rente op jaarbasis - de relevante activarentevoet zou de afgesneden 364 dagen T-Bill kunnen zijn, terwijl de verplichtingen konden worden geprijsd op de 1-jaars SBI CD-rente.

(iii) Geïntegreerde optie:

Zelfs met goed afgestemde eindtermen kan een bank het renterisico lopen als al haar producten (zowel aan de actiefzijde en / of de passiefzijde) ingebedde opties dragen zoals put- en callopties, bijvoorbeeld een financiële dienstverlener met lange activa en verplichtingen kunnen een enorm renterisico lopen, omdat de angst voor reputatieverlaging ertoe kan leiden dat deposanten in grote aantallen gebruik kunnen maken van de optie om deposito's op een vroegtijdige basis op te nemen.

Deze dragen aanzienlijk bij aan het risico van de bank, omdat deze de bank op ongelegen momenten treffen. Een deposant zou gebruik maken van de mogelijkheid om een ​​depositorekening te sluiten wanneer de rente op de markt hoog is en de bank hogere kosten zou moeten maken om de aanbetaling te vervangen.

Op dezelfde manier zou een cliënt zijn lening aan de bank terugbetalen op een moment dat de tarieven op de markt lager zijn dan de contracten die de bank verlieten om de fondsen tegen een lager tarief in te zetten.

(iv) Netto rentepositie:

De netto rentemarge van de bank (nettorentebaten gedeeld door gemiddelde verdienende activa) kan niet alleen variëren met leemten en uitgeoefende opties, maar ook met variatie in de netto rentepositie van de bank. In het geval dat een bank meer rente heeft dan activa die rentedragende verplichtingen zijn (mogelijk worden activa gefinancierd uit aandeelhoudersfondsen), zou er sprake zijn van een positieve netto-rentepositie (NIP).

In een dergelijk geval behoudt de bank een hogere solvabiliteitsratio en is deze conservatief bij deposito / leningsactiviteiten. In dit geval hoeft het, terwijl het rente op al zijn activa verdient, geen rentekosten te boeken, aangezien de bron van een groot deel van deze activa aandeelhoudersfondsen is. Een positieve NIP verhoogt de nettorentemarge (NIM) van de bank.

De netto rentemarge van de bank kan dus onder druk komen te staan ​​als de netto-rentepositie verandert. In het geval dat de bank verplichtingen aanneemt die exact gelijk zijn aan haar verdienende activa, zijn de nettoverspreiding en de NIM gelijk.

(v) Opbrengcurve:

Niet-overeenkomende niet-overeenkomende bedragen kunnen een bank ook blootstellen aan veranderingen in de helling en vorm van de rentecurve. Risico van rendementscurve ontstaat wanneer onverwachte verschuivingen van de rentecurve nadelige gevolgen hebben voor het inkomen van een bank of de onderliggende economische waarde.

Zo zou de onderliggende economische waarde van een longpositie in 10-jaars staatsobligaties afgedekt door een shortpositie in 5-jaars overheidsobligaties sterk kunnen dalen als de rendementscurve stijgt, zelfs als de positie wordt afgedekt tegen parallelle bewegingen in de rentecurve. .

Marktrisico's worden gemeten door bepaalde parameters, en meestal gebruiken de meeste banken een combinatie van al deze parameters om zowel de risico's te begrijpen waarmee ze worden geconfronteerd, als om hetzelfde te communiceren met het topmanagement.

2. Tussenruimte-analyse:

Dit is de meest voorlopige renterisicomaatstaf. Het geeft de kloof aan tussen herpapiering van activa en passiva en geeft dus de rentegevoeligheid van de volledige balans weer. Het zou de impact van een rentewijziging op de netto rentebaten van de bank aangeven.

Een typische gap-instructie zou de tijd verdelen in emmers van verschillende tijdsperioden. Deze buckets vertegenwoordigen de waarden van vervaldatum en renteherberekening van activa en passiva.

De gap-verklaring beschrijft de verschillen tussen de verval- / renteherzieningsratio van gevoelige activa en verplichtingen. De kloof vertaalt zich in een inkomensimpact door de eenvoudige formule van de wijziging van de netto rentebaten (NII) gelijk aan de kloof vermenigvuldigd met de veronderstelde verandering in de rentetarieven. Het kan ook worden aangegeven als Δ NII, waar

Δ NII = verandering in rentevoet X (gap).

Een gap-statement gebaseerde risicoanalyse en de impact ervan op NII heeft bepaalde onvolkomenheden. De renteherziening gaat uit van hetzelfde percentage, hoewel de rentewijzigingen in activa / passiva op de balans in werkelijkheid niet uniform zijn. Het onvermogen om in te zoomen om verschillende rentevariaties te hebben, levert problemen op.

Verder verwijst het onvermogen om naar beneden te bladeren naar de gap-instructie met voorgedefinieerde buckets en hiaten die worden geconstrueerd of berekend op deze vooraf gedefinieerde buckets. Waar een emmer van een maand om een ​​gat van bijvoorbeeld Rs te registreren. 100 crore, zou de bank niet uit deze gap-verklaring kunnen afleiden of de kloof meer dan één dag is (met de resterende 29 dagen met een gebalanceerd profiel) of het is gespreid over vier weken.

Hetzelfde geval kan ook aan de passiefzijde optreden. Afhankelijk van de looptijd binnen een bereik van 1 tot 30 dagen in een emmer van een maand, zou de nul worden beïnvloed. Deze realiteit wordt niet weerspiegeld in de gap-verklaring of herprijzing daarvan.

Er is ook een mogelijkheid dat tarieven een lag-effect vertonen (rente op deposito's en leningen veranderen niet gelijktijdig). Een gap-statement heeft echter niet de mogelijkheid om deze technische aspecten te modelleren.

3. NII-risico:

In plaats van NII te berekenen via de gap-verklaring, geven sommige banken er de voorkeur aan Nil rechtstreeks te berekenen onder verschillende rentescenario's om de rentegevoeligheid van de bank te verkrijgen. Zoals reeds vermeld, bezit het op basis van de gap-statement berekende NII-risico bepaalde nadelen.

Bovendien weerspiegelt de gap-berekende NII-risicograad het risiconiveau in de balans op een statisch niveau. Het houdt geen rekening met de impact van nieuwe leningen en de groei van de deposito's. Deze problemen worden aangepakt door NII op een dynamische manier te berekenen (rekening houdend met toekomstige groeivoorspellingen) en vervolgens de impact van rentewijzigingen op de NII te analyseren.

Naarmate banken zich echter meer en meer hebben ontwikkeld tot activiteiten die op vergoedingen gebaseerde inkomsten genereren, dat wil zeggen niet-rentebaten, is een bredere focus op de totale nettowinst - waarbij zowel rentebaten als niet-rentebaten en -uitgaven worden opgenomen, meer gemeengoed geworden. De niet-rentebaten die voortvloeien uit veel activiteiten, zoals leendienstverlening en verschillende securitisatieprogramma's voor activa, kunnen zeer gevoelig zijn voor marktrentetarieven.

Sommige banken bieden bijvoorbeeld de servicing- en leningsadministratiefunctie voor de hypotheek van leningpools in ruil voor een vergoeding, op basis van het volume van de assets die het beheert. Wanneer de rente daalt, kan de servicing bank een daling van haar provisiebaten ervaren naarmate de onderliggende hypotheken vooruitbetalen.

Bovendien worden zelfs traditionele bronnen van niet-rentebaten, zoals transactieverwerkingsvergoedingen, meer rentegevoelig. Deze toegenomen gevoeligheid heeft ertoe geleid dat zowel het bankmanagement als de toezichthouders een volledig beeld hebben gekregen van de mogelijke effecten van veranderingen in de marktrente op bankinkomsten. Dit helpt banken om deze bredere effecten te berekenen in hun geschatte inkomsten in verschillende rentetariefomgevingen.

De bovengenoemde maatregelen zijn bedoeld om het risico voor de winstgevendheid van de bank te berekenen. Zoals eerder vermeld, is de tweede vereiste een maatstaf voor risico's ten aanzien van de waarde of het economisch kapitaal van de bank. Economisch kapitaal is het bedrag aan kapitaal dat banken reserveren als buffer tegen mogelijke verliezen uit hun bedrijfsactiviteiten.

Looptijd:

Duur is een maat voor de rentegevoeligheid van een instrument / product. Het wordt gedefinieerd als de gewogen gemiddelde resterende looptijd, waarbij de gewichten de contante waarden van de respectieve kasstromen zijn. Hoewel dit concept oorspronkelijk bedoeld was voor het verhandelen van een portefeuille van obligaties / obligaties van banken, is het nu uitgebreid naar de volledige balans.

De duration van elke obligatie of portefeuille is, zoals eerder vermeld, een indicator van de rentegevoeligheid. Duur is een bron van renterisico. Duur (D) wordt uitgedrukt in jaren. Als de rentetarieven met 1% stijgen, neemt de contante waarde van de kasstromen af ​​met ongeveer D%. Dit geeft aanleiding tot een risico van verlies / winst in waarde (activa, verplichtingen, overschot) als gevolg van willekeurige renteschommelingen. Zowel de passiva als de kasstromen van activa hebben een looptijd.

Ze reageren op dezelfde manier als rentewijzigingen. Als de duration voor activa en verplichtingen gelijk is, zal het overschot niet worden onderworpen aan renterisico van de verplichtingen (of hun ondersteunende activa). Meer in het bijzonder is de procentuele verandering in prijs gelijk aan de gewijzigde duur maal de rentewijziging. Numeriek is dit hieronder aangegeven.

Verandering in prijs / prijs = Durational + rendement) X Verandering in opbrengsten of

Percentage verandering in prijs = Gewijzigde duur X verandering in tarieven, waarbij gewijzigde duur wordt gegeven als Durational + opbrengst).

Het duurconcept wordt Macaulay's Duration genoemd naar Frederick Macaulay, de man om het belang van deze maatregel voor rentegevoeligheid te ontdekken. Gewijzigde duur wordt vaak Mod genoemd. Looptijd.

De duration van het eigen vermogen meet in wezen de impact van een procentuele verandering in de rente op de waarde van het eigen vermogen. Hier wordt het eigen vermogen gedefinieerd als het verschil tussen activa en verplichtingen. Het overschot van activa ten opzichte van verplichtingen wordt weergegeven als voor eigen vermogen.

Een voorbeeld: als de duration van het eigen vermogen van een bank 10 jaar is, zou een ongunstige rentewijziging van 1% de waarde van het eigen vermogen van de bank met ongeveer 10% verlagen en zou een wijziging van 10% het eigen vermogen van de bank bijna tenietdoen.

De duration van het eigen vermogen is het verschil tussen de duration van de activa en die van de passiva. De duration van de totale portfolio van activa is de gewogen som van de duration van afzonderlijke activa waarbij de gewichten de marktwaarden zijn.

De marktwaarde van het eigen vermogen wordt berekend als het verschil tussen de marktwaarde van activa en verplichtingen. Omdat de kloof een geschatte indicator is van NII die gevaar loopt; De duration heeft ook zijn tekortkomingen als een indicator van het eigen vermogen van de bank (de geldigheid ervan is het beste voor kleine veranderingen in de rentetarieven).

De meeste banken geven er nu de voorkeur aan om te komen tot de marktwaarde van risicokapitaal door de marktwaarde van het eigen vermogen tegen verschillende rentetarieven te berekenen en dus te komen tot de impact die voortvloeit uit de variatie in rentetarieven.

De gevoeligheid van de economische waarde van een bank voor fluctuaties in rentetarieven is een bijzonder belangrijke overweging van aandeelhouders, management en toezichthouders. De economische waarde van een instrument vertegenwoordigt een beoordeling van de contante waarde van de verwachte nettokasstromen, verdisconteerd om de marktkoersen te weerspiegelen.

Bij uitbreiding kan de economische waarde van een bank worden beschouwd als de contante waarde van de verwachte "nettokasstromen" van de bank, gedefinieerd als de verwachte kasstromen van activa minus de verwachte kasstromen op verplichtingen plus de verwachte nettokasstromen op een balans positie. In die zin weerspiegelt het economische waardeperspectief één mening over de gevoeligheid van het vermogenssaldo van de bank voor fluctuaties in rentetarieven.

Aangezien het economische waardeperspectief de potentiële impact van rentewijzigingen op de contante waarde van alle toekomstige kasstromen in aanmerking neemt, biedt het een vollediger beeld van de potentiële langetermijneffecten van rentewijzigingen dan wordt geboden door het winstperspectief.

Deze alomvattende visie is belangrijk omdat veranderingen in de winst op korte termijn - de typische focus van het winstperspectief - mogelijk geen accurate indicatie geven van de impact van rentebewegingen op de algehele positie van de bank.

Maatregelen voor renterisico richten zich op de twee gebieden waar een bank zich zorgen over moet maken: haar winstgevendheid op korte termijn (via Gap en NII in gevaar) en haar levensvatbaarheid op lange termijn of economisch kapitaal (door de duration en de marktwaarde van risicokapitaal in gevaar ). Terwijl de eerste meestal het directe aandachtsgebied voor het bankbeheer is, trekt de tweede veel aandacht van de regelgevende instanties.

4. Liquiditeitsrisico:

Van alle risico's die inherent zijn aan bankieren, is het liquiditeitsrisico het moeilijkst te meten. De situatie wordt met name geaccentueerd in de Indiase context wanneer de liquiditeitsbeheeractiviteiten van de ondernemingen worden doorgegeven aan de banken.

Hoewel de situatie de afgelopen jaren is verbeterd, blijft de RBI-richtlijn om over te schakelen op leningen in de vorm van kortetermijn- en zelfliquiderende voorschotten aan bedrijven in plaats van kasgeldfaciliteiten nog steeds aanzienlijke onzekerheid op dit gebied.

De factoren die aanleiding geven tot liquiditeitsrisico zijn:

1. Verbintenissen:

Een bank kan te veel committeren aan uitbetalingen of levering en vervolgens het risico lopen om aan deze verplichtingen te voldoen. Een plotselinge intrekking van verzekeringstechnische verplichtingen, een oproep op rekening van een kredietlijn die is verstrekt aan een cliënt, een garantie die op de bank rust, kan de bank blootstellen aan liquiditeitsrisico.

2. Vloeibare producten:

De bank zou lang op illiquide contracten kunnen zijn en tegelijkertijd de markt ondiep vinden. Over de toonbankcontracten worden met name door dit verschijnsel getroffen.

3. Markten:

De bank zou aanwezig kunnen zijn in onderontwikkelde markten die niet liquide genoeg zijn om transacties met succes uit te voeren.

De risicomanager moet rekening houden met de bekende eisen van de bank met betrekking tot periodieke terugbetalingen, belastingbetalingen en bekende terugbetalingen van leningen. Zijn / haar vaardigheden liggen echter in het voorspellen van onbekende eisen zoals de groei van leningen en onbekende inkomsten (bijv. Vooruitbetalingen).

Een extra complexiteit wordt geïntroduceerd door elementen van seizoensgebondenheid en cyclisch die van invloed zijn op de verrichtingen van een bank. Het ontbreken van gegevens en systematische studies in het verleden om de stroom van fondsen in de economie te monitoren en te analyseren, vereist dat de risicomanager vertrouwt op 'zachte' analyses en aannames om dit probleem aan te pakken.

Sommige van de maatregelen, zoals verschillende liquiditeitsratio's die door analisten worden gehanteerd tijdens de evaluatie van een bank, zijn:

1. De verhouding tussen de liquide activa van een bank en de totale activa identificeert het deel van de activa van een bank dat is belegd in geldmiddelen en kasequivalenten en kan worden geliquideerd om aan de vereisten te voldoen. (Liquiditeiten hebben betrekking op contanten en bijna contante activa, zoals bankdeposito's, overheidseffecten, repo-overeenkomsten, kortetermijninvesteringen, enz.)

2. De verhouding tussen liquide middelen en direct opvraagbare deposito's en kortlopende leningen meet het vermogen van een bank om haar deposito te voldoen en haar terugbetalingsverplichtingen te lenen.

3. De verhouding tussen de netto leningen en de totale deposito's meet het kwantum van de opgenomen deposito's die zijn uitgeleend als leningen (Netto leningen zijn het bruto uitstaand bedrag minus specifieke voorzieningen aangehouden voor non-performing kredieten) .De ratio is vergelijkbaar met de credit-deposit ratio dat wordt routinematig bijgehouden door de Indiase banken.

4. De verhouding tussen niet-depositoverplichtingen en totale schulden identificeert het aandeel van de totale activa die zijn gefinancierd via niet-depositoverplichtingen. Niet-depositoverplichtingen hebben betrekking op leningen die inherent volatieler zijn dan deposito's. Er kan ook een subclassificatie van de deposito's plaatsvinden om de verhouding van zakelijke deposito's tot totale activa te berekenen.

5. Kredietrisico:

Heel vaak is het grootste risico dat de bank loopt, het kredietrisico, ook traditioneel het meest getraceerde risico. Het risico van wanbetalingen door tegenpartijen heeft een aantal maatregelen, waarvan sommige hieronder worden aangegeven.

1. Blootstellingen als percentage van het totale uitstaande bedrag: om hun belangen in diverse sectoren, bedrijven en landen te diversifiëren, volgen banken maatregelen zoals blootstelling aan een industrie ten opzichte van het totale uitstaande bedrag. Andere maatregelen zouden variaties van de teller zijn. Bedrijf uitstaande, uitstaande groep, uitstaande geografische regio, uitstaand land kan de industrie vervangen.

2. Kredietratings dienen ook als een indicator voor het kredietrisico dat door de bank wordt gedragen.

3. De verhouding van leningen met een bijzondere waardevermindering tot totale leningen dient ook als een indicator van het kredietrisico. In zijn meer gedetailleerde vorm worden niet alleen de leningen met een bijzondere waardevermindering (niet-renderende activa) maar ook de classificatie van activa (standaard, ondermaats, dubieus en verlies) als kredietrisico-indicator gebruikt.

6. Operationeel risico:

Operationeel risico kan worden gedefinieerd als het risico van monetaire verliezen als gevolg van ontoereikende of falende interne processen, mensen en systemen of externe gebeurtenissen.

Verliezen als gevolg van externe gebeurtenissen, zoals een natuurramp dat de fysieke bezittingen van een bank beschadigt of een elektrisch of telecommunicatiefout die de handel verstoort, zijn relatief gemakkelijker te definiëren dan verliezen door interne problemen, zoals werknemersfraude en productfouten.

Omdat de risico's van interne problemen nauw verbonden zijn met de specifieke producten en bedrijfsonderdelen van een bank, moeten deze meer bankspecifiek zijn dan de risico's van externe gebeurtenissen. Operationeel risico is inherent aan financiële instellingen en moet daarom een ​​belangrijk onderdeel zijn van hun bankbrede risicobeheersystemen. Operationeel risico omvat juridische risico's, maar sluit reputatierisico's en strategische risico's uit.

Voorbeelden van operationele risicoverliezen zijn: interne fraude (handel met voorkennis, verduistering van activa) of externe fraude zoals diefstal, natuurrampen zoals terrorisme of systeemgerelateerde storingen zoals fusies en overnames, verstoringen en andere technologische storingen. Operationeel risico is echter moeilijker te kwantificeren en te modelleren dan markt- en kredietrisico's.

In de afgelopen jaren hebben verbeteringen in managementinformatiesystemen en computertechnologie de weg geopend voor een betere meting en beheer van operationeel risico. De komende jaren zullen financiële instellingen en hun toezichthouders hun aanpak voor operationeel risicobeheer en kapitaalbegroting verder blijven ontwikkelen.