Berekening van de netto-inventariswaarde gebeurt op de volgende manieren in de beleggingsmaatschappijen

De aandelenkoers van het beleggingsfonds is gebaseerd op zijn nettovermogenswaarde (NAV) per aandeel, die wordt vastgesteld door de verplichtingen van de onderlinge fondsen en de verdeling ervan in aandelen te verrekenen met de marktwaarde van de portefeuille. Dat is:

Netto-inventariswaarde per aandeel = Marktwaarde van de portefeuille - Passiva / Aantal uitgegeven aandelen in beleggingsfondsen

In augustus 1994 had SEBI een zeskoppige commissie gevormd om openbaarmakingspraktijken en gestandaardiseerde procedures voor de berekening van nettovermogenswaarden voor beleggingsfondsenregelingen voor te stellen. Het comité heeft zijn verslag op 12 december 1995 afgerond en het is op 1 januari 1996 vrijgegeven.

Afbeelding met dank aan: tradeandexportme.com/wp-content/uploads/2013/10/businesses.jpg

De belangrijkste richtlijnen worden hieronder besproken:

Er is een belangrijke verschuiving opgetreden in de waardering van "5 effecten gebruikt voor de berekening van de intrinsieke waarde (NAV) van de onderlinge fondsenregeling. Eerder werd de berekening van de NAV uitgevoerd door de effecten tegen kostprijs te waarderen. Dit is nu veranderd in het markeren van alle effecten tegen marktwaarde. De beleggingen die in de balans worden opgenomen, moeten ook tegen marktwaarde worden getoond, zodat deze vergelijkbaar zijn met de intrinsieke waarde. Bovendien maakt het markeren van alle investeringen tegen marktprijzen ook in zekere mate een vergelijking tussen de regelingen mogelijk.

Het is aanbevolen dat de NIW's van zowel het open-end- als het close-end-schema op wekelijkse basis worden berekend.

De vergoedingen die het beleggingsfonds aan de vermogensbeheerder betaalt, moeten in verband worden gebracht met de prestaties van de beleggingsfondsenregelingen ten opzichte van een eerder gefactureerd forfait dat geen rekening hield met de prestaties van de onderlinge fondsregeling. Er wordt nu gesuggereerd dat onderlinge fondsen een basis jaarlijkse vergoeding aan het AMC betalen, berekend als een percentage van de gemiddelde wekelijkse netto-inventariswaarde van de regeling en een aanvullende vergoeding berekend als een percentage van de nettogroei van de regeling.

Het AMC heeft de keuze om geen belasting of laadschema's te laten zweven of een combinatie van beide. Momenteel mogen beleggingsfondsen tot 6% van de intrinsieke waarde aftrekken om uitgavekosten te dekken.

In het verslag wordt gesuggereerd dat de inkoop- en wederverkoopprijzen van open-endregelingen gekoppeld moeten zijn aan de NIW van de regeling. Dienovereenkomstig mag de terugkoopprijs van een open einde regeling niet lager zijn dan 93 procent van de intrinsieke waarde en de wederverkoopprijs mag niet meer zijn dan 1, 07 maal de intrinsieke waarde. Ook mag de spread tussen de inkoop- en wederverkoopprijs niet meer dan zeven procentpunten bedragen.

Er is gesuggereerd dat het falen van een beleggingsfondsregeling om de minimale gewaarborgde rendementen te geven, moet worden gedekt uit de fondsen van de vermogensbeheerder en niet uit het corpus van de onderlinge fondsenregeling.

In het rapport wordt gesuggereerd dat het AMC bewaar- en registratierechten moet vrijgeven en het onderscheid tussen kapitaalwinst op korte en lange termijn heeft afgeschaft.

De commissie heeft voorgesteld de verhouding van kosten tot nettoactiva en bruto-inkomen te vermelden in de netto-activa.

Deze richtsnoeren zouden van toepassing zijn op alle in de toekomst gelanceerde onderlinge fondsregelingen, maar er is nog niet besloten of deze richtsnoeren van toepassing moeten worden op bestaande regelingen.

Sommige leden van het comité zijn van mening dat bestaande regelingen met ingang van 1 april 1997 aan deze richtlijnen moeten voldoen. Aandelen van beleggingsfondsen worden genoteerd op basis van bieding. De biedprijs is de prijs waartegen het beleggingsfonds de aandelen zal verkopen. Het is gelijk aan de NIW per aandeel plus eventuele verkoopprovisies die het beleggingsfonds mag aanrekenen. De verkoopcommissie wordt een belasting genoemd.

Binnen een korte periode van vier tot vijf jaar is de werking van gemeenschappelijke fondsen integraal onderdeel geworden van het Indiase financiële stelsel. Beleggers in India beschouwen beleggingsfondsen als een substituut voor vaste deposito's bij banken in plaats van als een substituut voor beleggingen in effecten. Beleggingsfondsen bieden de risicoaverse beleggers een kans om hun risico te delen en toch in te zetten op aandelen met een hoog rendement op de kapitaalmarkt.

De populariteit van beleggingsfondsen is enorm toegenomen, dus hun diversiteit en complexiteit zijn enorm. Ondanks de vele voordelen (bijv. Diversificatie, permanent professioneel management, lage operationele kosten, aandeelhoudersdiensten, liquiditeit, veiligheid tegen verlies door onethische praktijken, enz.), Zijn beleggingsfondsen niet voor iedereen. Critici beweren dat fondsen saai zijn, aangezien aandeelhouders geen zeggenschap hebben over welke aandelen zijn geselecteerd. Sommige mensen hebben het rijk kunnen slaan met de juiste voorraad.

Dat is dan ook een gevaar om meegesleept te worden en te eindigen met een grote inzet in een veelbelovend bedrijf dat plotseling in grote problemen komt, zich in waarde stort en de levensreddendheid mee naar beneden neemt. De kans dat dit gebeurt met de beleggingsfondsen is veel lager omdat ze gediversifieerd en professioneel beheerd worden.

De reden waarom de meeste beleggers niet uitblinken in aandelenselectie is dat ze bezwijken onder bepaalde veelvoorkomende fouten, waarvan er veel kunnen worden vermeden of geminimaliseerd met beleggingsfondsen. Succesvol beleggen is echter een serieus bedrijf dat een goed doordacht plan vereist. Investeerders hoeven niet vertrouwd te zijn met de kenmerken van de verschillende soorten beleggingsfondsen. Te veel beleggers begrijpen niet wat ze kopen - of zelfs wat ze betalen.

Met zoveel keuzes riskeren beleggers de verkeerde keuzes te maken. Naast beleggen in ongepaste en dure beleggingsfondsen, kopen beleggers ook achterblijvers. Er is geen tekort aan middelmatige artiesten.